HSBC 홀딩스(HSBC)는 2024년 상반기에 안정적인 세전 이익과 소폭의 수익 증가를 기록했으며 자산 및 거래 은행 부문에서 높은 실적을 달성했습니다. 이 은행은 48억 달러의 자본 배당을 발표했는데, 이는 지난 18개월 동안 배분한 344억 달러 중 일부입니다. 앞으로 HSBC는 2024년 은행 순이자수익(NII) 가이던스를 약 430억 달러로 상향 조정하고 2025년 유형 자기자본 수익률 목표를 10% 중반으로 설정했습니다. 존 빙햄이 임시 그룹 최고재무책임자(CFO)로 취임했으며, 현재 상임 CFO를 물색하는 작업이 진행 중입니다. 또한 HSBC는 30억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 시작했습니다.
주요 테이크아웃
- HSBC의 2024년 상반기 매출은 전년 대비 1% 증가한 373억 달러로 증가했습니다.
- 2024년 상반기 세전 이익은 216억 달러로 안정적으로 유지되었습니다.
- 은행은 18개월 동안 총 344억 달러에 달하는 48억 달러의 자본을 배분했습니다.
- HSBC는 2024년 은행 NII 가이던스를 430억 달러로 상향 조정하고 2025년 유형 자기자본 수익률 10% 중반을 목표로 하고 있습니다.
- 존 빙햄을 임시 그룹 CFO로 임명하고 후임자 물색 중입니다.
- 최대 30억 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램 발표.
회사 전망
- HSBC는 2025년 유형 자기자본 수익률을 10% 중반으로 예상합니다.
- 2024년 비용 증가 가이던스를 약 5%로 수정했습니다.
- 2024년 ECL 가이던스를 30~40베이시스포인트 이내로 상향 조정했습니다.
- 은행의 홍콩 및 영국 비즈니스가 호조를 보였고 자산 및 거래 은행 부문이 진전을 보였습니다.
- 신임 그룹 CEO인 조지 엘헤데리는 은행의 전략적 성장을 지속하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
약세 하이라이트
- HSBC는 수익률 곡선의 역전으로 인해 단기 금리 상승에서 장기 금리 하락으로의 헤지에 영향을 미치며 약간의 역풍을 경험했습니다.
- 은행은 시장 불확실성을 이유로 가이던스에서 신중한 태도를 유지하고 있습니다.
- 홍콩 달러 익스포저는 현재 언더헤지 상태입니다.
강세 하이라이트
- 2분기 세전 이익은 전년 대비 0.4억 달러 증가했습니다.
- 웰스 수수료 및 기타 수익은 2023년 2분기 대비 13% 증가했습니다.
- 대출은 영국과 아시아에서 긍정적인 성장세를 보였으며, 예금은 2% 증가했습니다.
- 은행은 더 높은 수익률의 헤지 재투자와 특정 지역의 대출 성장으로 혜택을 받을 것으로 예상하고 있습니다.
미스
- 2분기 은행 NII는 HSBC 캐나다 매각으로 인해 1분기 대비 0.4억 달러 감소했습니다.
- 상반기에 7%의 비용 증가에도 불구하고 은행은 2024년 성장 가이던스인 5%를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.
Q&A 하이라이트
- 은행은 모델링 조정으로 인한 64억 달러의 RWA 증가가 ECL 비용에는 제한적인 영향을 미치지만 자본에는 더 큰 영향을 미칠 것이라고 설명했습니다.
- HSBC는 홍콩 CRE 대출의 회복을 확신하며 중장기적으로 이 부문에 대한 압력이 완화될 것으로 예상합니다.
- 이 은행은 강력한 예금 프랜차이즈와 2023년 홍콩과 영국에서 신규 고객 추가를 강조했습니다.
HSBC의 2024년 중간 실적은 주요 분야에서 전략적 성장과 함께 안정적인 재무 성과를 보여주었습니다. 은행의 가이던스 상향 조정과 신규 자사주 매입 프로그램은 2025년까지 수익성을 유지할 수 있다는 자신감을 반영합니다. 자산 관리 및 거래 금융에 중점을 둔 HSBC는 글로벌 시장에서 지속적인 성공을 거두기 위한 입지를 다지고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
최신 InvestingPro 데이터와 팁에서 알 수 있듯이 HSBC 홀딩스(HSBC)는 계속해서 유망한 재무 궤도의 조짐을 보이고 있습니다. 시가총액이 1,649억 9,000만 달러인 이 회사는 인베스팅프로 팁에서 강조한 대로 상당한 배당금 지급과 낮은 가격 변동성을 바탕으로 은행 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.
인베스팅프로 데이터에 따르면 P/E 비율은 7.79로, 주식이 낮은 수익 배수로 거래되고 있어 가치 투자자에게 매력적일 수 있음을 시사합니다. 또한 은행의 배당 수익률은 4.55%로 주주에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여주는 증거이며, HSBC가 3년 연속 배당금을 인상했다는 사실에서 이러한 추세가 강조됩니다. 이는 최근 은행이 발표한 대규모 자본 배당과 신규 자사주 매입 프로그램과도 일치합니다.
2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 은행의 수익은 56.65억 달러로 4.07%의 성장률을 기록하여 재정적 유입이 꾸준히 증가하고 있음을 나타냅니다. 이 데이터 포인트는 은행의 긍정적인 전망과 2024년 순이자 수익 가이던스 상향 조정과 관련이 있어 특히 주목할 만합니다.
심층 분석에 관심이 있는 독자를 위해 인베스팅프로는 실적 수정, 트레이딩 포지션, 수익성 전망에 대한 인사이트를 포함한 HSBC에 대한 추가 팁을 제공합니다. HSBC의 재무 건전성과 시장 지위를 종합적으로 살펴볼 수 있는 10가지의 InvestingPro 팁이 더 있으며, InvestingPro의 HSBC 전용 페이지를 통해 이용할 수 있습니다. 이러한 팁은 은행 부문 투자에 대해 정보에 입각한 결정을 내리고자 하는 투자자에게 유용한 지침을 제공할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.