지난달 Rosenblatt Securities의 애널리스트들은 Nvidia(NASDAQ:NVDA)가 이더넷 시장에서 이 네트워크 기술 회사의 주요 경쟁자로 부상할 것이라는 우려를 들어 Arista Networks(ANET) 주식에 대한 등급을 '매도'로 낮췄습니다.
아리스타는 2024 회계연도 1분기 분기 실적 보고서에서 이더넷 시장에서 NVDA를 직접적인 경쟁자로 간주하지 않는다고 밝혔습니다.
그러나 로젠블랫의 애널리스트들은 이러한 견해에 동의하지 않으며, AI 프로세서로 유명한 이 회사가 "2025 회계연도 1분기 실적 발표에서 이더넷 시장에서 강력한 존재감을 드러냈다"고 주장했습니다.
"엔비디아는 2025 회계연도 1분기에 스펙트럼 X 이더넷 네트워킹 제품의 출하를 시작했습니다. 이 제품은 AI 애플리케이션을 위해 맞춤 제작되었으며, 인피니밴드와 마찬가지로 네트워크가 AI 처리 네트워크에서 필수적인 역할을 하도록 설계되었습니다."라고 분석가들은 언급했습니다.
"네트워크에 대한 이러한 요구 사항은 과거의 요구 사항과는 상당히 다르며, 잠재적으로 Nvidia는 ANET 및 Cisco와 같은 이더넷 기술에 중점을 둔 회사에 대한 성능 및 시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있습니다."라고 그들은 계속했습니다.
분석가들은 또한 AI 작업을 위한 데이터센터 효율성을 향상시키기 위해 설계된 엔비디아의 고급 네트워킹 플랫폼인 Spectrum-X가 여러 클라이언트에서 채택이 증가하고 있으며, 그 중 하나에는 10만 개의 GPU를 갖춘 컴퓨팅 클러스터가 포함되어 있다고 지적했습니다.
이 중개 회사는 이 플랫폼이 내년에 수십억 달러의 수익을 창출하는 제품군이 될 것으로 예상하고 있습니다.
애널리스트들은 "현재로서는 ANET이 엔비디아를 경쟁자로 인정하지 않을 수도 있지만, 엔비디아가 ANET에 도전할 수 있는 입지를 확보하고 있다고 생각합니다."라고 말했습니다.
"AI 부문에서 빠르게 확장하고 있는 엔비디아의 성장세를 고려할 때, 2~3년 내에 이더넷 시장에서 ANET과 비슷하거나 능가할 수 있을 것으로 예상합니다. 우리는 ANET의 주식이 AI 기업들과 관련된 수익 배수가 아닌 과거 수익 배수를 기준으로 평가되어야 한다고 생각합니다."
이 기사는 AI 기술의 도움을 받아 제작 및 번역되었으며 편집자의 검토를 거쳤습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.