사진=삼성전자
[인포스탁데일리=김근화 기자] DB금융투자는 26일 삼성전자(KS:005930)에 대해 내년 1분기까지 수요 약세에 따른 레거시 메모리 업황 둔화와 파운드리 영업적자가 지속될 것이라며 목표 주가를 7만9000원으로 하향 조정하고, 투자의견은 '매수'를 제안했다.
DB금융투자는 올해 4분기 삼성전자의 실적을 매출 80조5000억원, 영업이익 7조9000억원으로 추정했다.
서승연 DB금융투자 연구원은 "이는 우호적인 환율에도 불구하고 지속되는 부진한 B2C 수요, DS 상여 충당금 잔여분 등 일회성 비용 등이 예상되기 때문"이라고 분석했다.
서 연구원은 "DS 영업이익은 견조한 서버 DDR5, HBM 수요에도 불구하고 모바일 및 PC 메모리 약세, 중국 메모리사 공급 확대 영향 등으로 3조8000억원을 기록할 것이다. MX/NW 영업이익은 신규 스마트폰 공백기 등으로 전분기 대비 영업이익이 감소할 것"이라고 말했다.
그는 "다만, 2025년 HBM3E 12단 공급이 기대되는 가운데 현재 주가는 12개월 예상 P/B 기준 0.92배로 밸류에이션 매력도가 높다"고 덧붙였다.
한편, 삼성전자는 지난 24일 5만4400원에 장을 마감했다.
김근화 기자 srmsghk@naver.com