미주호 증권은 라스베가스 샌즈 (NYSE: LVS)에 대한 전망을 업데이트하여 주가 목표를 기존 $52.00에서 $57.00로 상향 조정하고 아웃퍼폼 등급을 재확인했습니다.
이번 조정은 회사의 실적 보고서 발표 이후 이루어졌으며, 보고서에는 마카오 사업의 홀드 조정 이자, 세금, 감가상각비, 상각비 차감 전 이익(EBITDA)이 공개되었습니다.
라스베가스 샌즈는 페리 운영을 제외한 마카오의 홀드 조정 EBITDA가 $583 million으로, 시장 예상치인 $565 million을 상회했다고 보고했습니다.
애널리스트들은 실적 기준선이 약 $560 million 정도일 것으로 예상했으며, 이는 투자자들에게 만족스러운 결과일 것으로 보입니다. 반면, 싱가포르 사업의 홀드 조정 EBITDA는 $484 million으로, 시장 예상치인 $494 million을 약간 밑돌았습니다. 그러나 이 수치는 애널리스트들이 예상한 $500 million 임계값에 근접했습니다.
보고서는 일부 객실이 사용 불가능한 상태였고 전년 대비 비교가 어려웠다는 점을 고려할 때 싱가포르 실적이 일부에게는 놀라운 결과일 수 있다고 언급했습니다. 그러나 미주호는 Marina Bay Sands (MBS) 리조트의 객실이 다시 사용 가능해짐에 따라 4분기에 개선이 있을 것으로 예상하고 있습니다.
최근 다른 소식으로는, 라스베가스 샌즈가 2024년 3분기 동안 마카오와 싱가포르 시장에서 강력한 성장을 경험했다는 점입니다. 금융 회사 Stifel은 라스베가스 샌즈의 주가 목표를 $55에서 $64로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다. 이러한 조정은 회사의 주가를 상승시킬 것으로 예상되는 여러 촉매제를 고려한 결과입니다.
라스베가스 샌즈의 마카오 총 게임 수익은 전년 대비 13% 증가했으며, 매스 게임 수익은 14% 상승했습니다. Rob Goldstein CEO는 2025년까지 마카오의 총 게임 수익이 $30 billion을 초과할 것으로 전망했습니다. 최근 Londoner Grand Casino의 개장과 싱가포르 Marina Bay Sands의 진행 중인 $1.75 billion 규모의 리모델링은 회사의 전망을 더욱 향상시킬 것으로 예상됩니다.
리노베이션으로 인한 중단에도 불구하고, 마카오의 EBITDA는 $585 million에 달했으며, Marina Bay Sands는 $406 million의 EBITDA를 기록했습니다. 또한, 라스베가스 샌즈는 $450 million 규모의 자사주 매입과 2025년 연간 배당금을 주당 $1로 증가시키기로 발표했습니다.
InvestingPro 인사이트
라스베가스 샌즈의 최근 실적은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. InvestingPro 팁에서 강조된 회사의 인상적인 총이익률은 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안 76.91%를 기록했습니다. 이러한 강력한 수익성은 미주호의 긍정적인 주식 전망을 뒷받침합니다.
InvestingPro 데이터는 또한 같은 기간 동안 68.48%의 강력한 매출 성장을 보여주며, 이는 기사에서 언급된 마카오와 싱가포르 사업의 견실한 실적을 뒷받침합니다. 137.26%의 EBITDA 성장률은 회사의 재무 건전성과 운영 효율성을 더욱 강조합니다.
InvestingPro 팁은 LVS가 적정 수준의 부채로 운영되고 있다고 언급하며, 이는 회사가 계속해서 부동산에 투자하고 시장 기회를 활용하는 데 유리할 수 있습니다. 또한, 최근 1개월(15.01%)과 3개월(27.26%) 동안의 강력한 수익률은 미주호의 주가 목표 상향 조정과 긍정적인 전망과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 라스베가스 샌즈에 대한 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.