JP모건은 네이버스 인더스트리즈(NYSE:NBR)에 대한 전망을 조정하여 회사 주식의 목표가를 기존 $94.00에서 $75.00로 낮추면서 언더웨이트 등급을 유지했습니다. JP모건은 네이버스의 3분기 재무 결과가 전반적인 시장 기대치와 회사의 자체 가이던스에 부합할 것으로 예상합니다. 2024년 3분기 예상 EBITDA는 $220 million으로, 시장 예상치인 $224 million보다 약간 낮습니다.
네이버스는 최근 투자자 컨퍼런스에서 사우디아라비아의 리그 중단 수가 3개로 증가했다고 밝혔습니다. 이 리그들은 현재 운영 중이지만 2024년 4분기부터 유휴 상태가 될 것으로 예상됩니다. JP모건은 2024년 3분기 국제 리그 수를 85개로 예측하며, 일일 마진은 $152 증가하여 네이버스의 마진 가이던스인 $16.2k에서 $16.3k 사이의 하한선에 도달할 것으로 전망합니다.
미국에서 네이버스는 리그 교체율이 높아지고 있어 가이던스 대비 리그 활용도가 소폭 하락할 수 있습니다. 3분기 Lower 48 주의 평균 리그 수는 약 67개로 예상되며, 이는 회사의 가이던스와 JP모건의 이전 70개 리그 가정치보다 낮습니다. 4분기에는 평균 69개로 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 미국 육상 부문의 일일 요금은 $30k 중하위 범위에 있으며, 최근 계약은 하한선 쪽으로 추세를 보이고 있습니다.
이러한 도전에도 불구하고, 네이버스는 강력한 제3자 활동 덕분에 NDS 부문의 3분기 EBITDA 목표인 $34 million을 달성할 것으로 예상됩니다. JP모건은 네이버스의 2024년과 2025년 EBITDA 추정치를 각각 $893 million과 $990 million에서 $882 million과 $935 million으로 수정했습니다. 마찬가지로 2024년과 2025년의 잉여현금흐름 전망도 기존 $151 million과 $175 million에서 $137 million과 $118 million으로 하향 조정되었습니다. 새로운 2025년 12월 목표가는 정상화된 잉여현금흐름 분석을 기반으로 합니다.
최근 다른 소식으로, 네이버스 인더스트리즈의 재무 전망과 운영에 주요 변화가 있었습니다. Citi는 최근 네이버스 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했는데, 이는 2025년 회사의 이자, 세금, 감가상각비, 상각비 차감 전 이익(EBITDA)과 잉여현금흐름(FCF)에 대한 보수적인 전망 때문입니다. 네이버스에 대한 수정된 전망에 따르면 2025년 EBITDA는 $934 million으로 컨센서스보다 5% 낮고, 2025년 FCF는 $90 million으로 컨센서스보다 50% 이상 크게 감소했습니다.
또한, 네이버스는 2024년 2분기에 강한 실적을 보고했으며, 총 조정 EBITDA가 예상을 뛰어넘었습니다. 미국 Lower 48 리그 수가 6% 감소했음에도 불구하고, 회사는 강력한 일일 마진을 유지했고 국제 운영 및 기타 부문에서 수익 성장을 보고했습니다. 회사의 운영 수익은 $735 million이었으며, 국제 시추 부문, 시추 솔루션, 리그 기술 부문에서 상당한 성장을 보였습니다.
네이버스 인더스트리즈는 또한 지속가능성과 부채 감소에서 진전을 이루어, 순부채가 거의 $50 million 감소하여 $2.04 billion이 되었습니다. 회사는 2024년 동안 국제적으로 5개의 추가 리그를 배치할 계획이며, 국제 시장에서의 성장을 목표로 하고 첨단 기술 솔루션에 집중하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 지표와 분석가 인사이트는 네이버스 인더스트리즈의 현재 재무 상황에 대한 상세한 그림을 보여줍니다. $626.58 million의 시가총액을 가진 네이버스는 52주 최저치 근처에서 거래되고 있으며, 이는 지난 1년간 -52.61%의 주가 하락을 반영합니다. 이는 JP모건의 목표가 하향 조정과 언더웨이트 등급과 일치합니다. 회사의 주가수익비율(P/E)은 -3.34로 마이너스를 기록하고 있어, 지난 12개월 동안 회사가 수익성이 없었음을 나타내며, 분석가들은 이러한 추세가 올해에도 계속될 것으로 예상합니다.
InvestingPro 팁은 네이버스 주식이 높은 가격 변동성을 보이고 있으며, 지난 주, 월, 6개월 동안 주가가 상당한 타격을 받았음을 강조합니다. 이러한 변동성은 투자자들, 특히 안정성을 추구하는 투자자들에게 중요한 고려 사항입니다. 또한, 회사의 유동 자산이 단기 부채를 초과하는 유동성 상황에도 불구하고, 분석가들은 향후 기간에 대한 수익 전망을 하향 조정했으며, 이는 잠재적 투자자들에게 주의를 요구하는 신호입니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 분들을 위해, 네이버스 인더스트리즈의 재무 건전성과 주식 성과에 대한 추가적인 인사이트를 제공하는 InvestingPro 팁이 더 있습니다. 이러한 팁은 https://kr.investing.com/pro/NBR에서 확인할 수 있으며, 정보에 기반한 투자 결정을 위한 귀중한 관점을 제공합니다.
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