목요일, Bernstein SocGen Group은 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 주식에 대한 전망을 업데이트하며, 목표가를 155달러에서 175달러로 상향 조정하고 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 엔비디아가 강력한 3분기 실적을 보고한 후 이루어졌습니다. 엔비디아는 약 350.8억 달러의 매출과 주당순이익(EPS) 0.81달러를 기록하며, 시장 예상치인 약 332.5억 달러와 0.74달러를 각각 상회했습니다.
애널리스트는 엔비디아의 데이터센터 부문 매출이 약 308억 달러로 사상 최고치를 기록하며 시장 예상치인 약 291억 달러를 초과했다고 강조했습니다.
이러한 급증은 엔비디아의 Hopper 제품에 대한 강한 수요 때문이며, H200의 경우 수백억 달러 규모로 크게 성장했습니다. 또한 자동차 부문을 포함한 다른 부문들도 예상보다 좋은 실적을 보였습니다.
엔비디아의 4분기 가이던스는 시장 예상치를 약간 상회했습니다. 회사는 약 375억 달러의 매출과 약 0.83달러의 EPS를 전망했으며, 이는 시장 예상치인 371억 달러와 0.82달러를 상회하는 수준입니다.
순차적 성장은 주로 Hopper 제품에 대한 지속적인 수요와 엔비디아의 최신 플랫폼인 Blackwell의 확대에 기인하며, Blackwell은 이제 전망치에서 수십억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다.
긍정적인 전망에도 불구하고, 회사는 공급 제약으로 인해 게이밍 부문에서 전분기 대비 하락을 예상하고 있으며, 이는 2025년까지 개선될 것으로 예상됩니다.
애널리스트는 일부가 소폭의 가이던스 상승과 네트워킹 연결 비율 하락, 내년 초 총이익률 소폭 하락 등의 잠재적 우려사항에 집중할 수 있지만, 전반적인 전망은 여전히 강세를 유지하고 있다고 언급했습니다.
엔비디아의 총이익률은 Blackwell 확대에 따라 70% 초반대로 약간 하락할 것으로 예상되지만, 2026 회계연도에는 플랫폼 규모가 확대되면서 다시 70% 중반대로 회복될 것으로 전망됩니다. 애널리스트는 엔비디아가 새로운 플랫폼에 대한 강한 수요를 충족시키기 위한 전략에 대해 확신을 표명했습니다.
결론적으로, 애널리스트는 Blackwell에 대한 지속적인 높은 수요를 강조하며, 이는 한동안 공급을 초과할 것으로 보여 엔비디아의 데이터센터 부문에 강력한 한 해가 될 것임을 시사한다고 밝혔습니다.
엔비디아 제품의 포괄적인 기능은 경쟁 우위를 크게 확대할 것으로 보이며, 회사의 전반적인 내러티브는 여전히 견고해 보입니다. 결과적으로 목표가가 상향 조정되었고, 아웃퍼폼 등급이 재확인되었습니다.
최근 다른 소식으로, 엔비디아는 인상적인 재무 실적과 AI 산업에서의 전략적 발전으로 주목받고 있습니다. 회사는 예상치인 340억 달러를 초과하는 351억 달러의 사상 최고 총매출을 보고했습니다. 4분기 매출 전망은 375억 달러로 시장 예상과 일치합니다.
그러나 Blackwell 제품의 초기 확대로 인해 총이익률이 일시적으로 하락할 것으로 예상되지만, 연말에는 회복될 것으로 예상됩니다.
Citi, Deutsche Bank, 모건 스탠리, Evercore ISI 모두 엔비디아에 대한 입장을 업데이트했습니다. Citi는 매수 등급을 유지하고 목표가를 175달러로 상향 조정했으며, Deutsche Bank는 보유 등급을 유지하고 목표가를 140달러로 상향 조정했습니다.
모건 스탠리는 오버웨이트 등급을 유지하고 목표가를 168달러로 상향 조정했습니다. Evercore ISI는 목표가를 190달러로 소폭 상향 조정하고 주식에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
이러한 최근 발전은 엔비디아의 강력한 재무 실적과 급속히 확장되는 AI 산업 내에서의 전략적 위치를 강조합니다.
회사는 대규모 언어 모델(LLM) 확장과 관련된 투자자들의 우려를 해소하고 생산 능력에 대해 이해관계자들을 안심시켰습니다. 엔비디아의 Blackwell 생산은 전속력으로 진행 중이며, 1월 분기 출하량은 이전 예측을 초과할 것으로 예상됩니다.
InvestingPro 인사이트
엔비디아의 인상적인 실적과 긍정적인 전망은 InvestingPro의 실시간 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 3.57조 달러로, 반도체 산업에서의 지배적인 위치를 반영합니다. 엔비디아의 매출 성장은 2025년 2분기 기준 지난 12개월 동안 194.69% 증가하며 기록적인 데이터센터 매출에 대한 애널리스트의 관찰과 일치하는 놀라운 수준을 보였습니다.
InvestingPro 팁은 엔비디아의 재무 건전성과 시장 위치를 강조합니다. 회사는 9점의 완벽한 Piotroski 점수를 자랑하며, 이는 강력한 재무 건전성을 나타냅니다. 이 점수는 엔비디아가 새로운 플랫폼에 대한 강한 수요를 충족시킬 수 있다는 애널리스트의 확신을 뒷받침합니다. 또한 엔비디아는 13년 연속 배당금을 지급하며 고성장 프로필에도 불구하고 일관된 주주 수익을 보여주고 있습니다.
지난 12개월 동안 회사의 75.98%의 총이익률은 엔비디아의 예상 총이익률에 대한 애널리스트의 논의와 일치합니다. 이 인상적인 수치는 Blackwell 플랫폼과 같은 최첨단 기술에 투자하면서도 수익성을 유지할 수 있는 엔비디아의 능력을 강조합니다.
엔비디아의 잠재력에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 22개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 종합적인 분석을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.