목요일, BofA 증권은 Lululemon Athletica Inc.(NASDAQ: LULU)에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 기존 530달러에서 430달러로 낮추고 매수 등급으로 긍정적인 입장을 유지했습니다. 이번 조정은 북미 지역의 예상보다 낮은 매출 성장률을 고려하여 2024 회계연도 매출 성장률 전망치를 9.4%로 수정한 것을 반영한 것입니다.
그럼에도 불구하고, 특히 중국에서의 해외 매출은 전체 매출의 21%를 차지하며 계속해서 견조한 실적을 보일 것으로 예상하고 있습니다.
이 회사는 11%에 달하는 글로벌 매장 면적 확장이 북미 유사 매출에서 직면한 단기적인 문제를 완화하는 데 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다. BofA 증권은 룰루레몬이 사이즈와 색상 구색 문제를 해결할 수 있다면 현재 예상보다 더 나은 실적을 거둘 수 있을 것으로 보고 있습니다.
또한 2024 회계연도 주당 순이익 추정치를 3% 하향 조정한 13.57달러로 하향 조정했습니다. 이러한 수정은 북미 지역의 매출 성장이 둔화될 것으로 예상되고 총 마진 전망이 덜 낙관적이기 때문입니다. 새로운 목표주가 430달러는 2025 회계연도 기업가치 대비 EBITDA 배수 17배를 기준으로 한 것으로, 이전 배수 20배에서 하향 조정된 것입니다.
이 밸류에이션에는 경쟁사 대비 약간의 프리미엄도 포함되어 있는데, 이는 룰루레몬의 견고한 마진과 부채가 없는 재무제표에 의해 정당화됩니다.
이 회사의 분석에 따르면 단기적인 역풍이 있기는 하지만, 룰루레몬의 강력한 국제적 입지와 견고한 재무 펀더멘털은 지속적인 투자자 신뢰의 기반이 될 것으로 보입니다.
매수 등급을 유지한 것은 목표주가와 실적 기대치가 낮아졌음에도 불구하고 여전히 룰루레몬을 매력적인 투자처로 보고 있음을 나타냅니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 룰루레몬의 전망에 대한 BofA 증권의 조정에 비추어 볼 때, 투자자에게 추가적인 맥락을 제공할 수 있는 몇 가지 주요 재무 지표와 인사이트에 주목할 필요가 있습니다. 현재 룰루레몬의 시가총액은 379.5억 달러이며, 수익에 대한 투자자의 평가를 반영하여 24.31의 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있습니다. 특히, 2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안 매출은 18.6% 성장하여 견조한 실적을 보이고 있습니다. 또한 룰루레몬의 매출 총이익률은 58.31%로, 시장의 어려움에도 불구하고 수익성을 유지할 수 있는 능력을 보여주고 있습니다.
인베스팅프로 팁의 관점에서 볼 때, 룰루레몬 주식을 고려하는 투자자에게 특히 중요한 두 가지 포인트가 있습니다. 첫째, 재무제표상 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있어 재무 안정성과 회복력을 시사합니다. 둘째, 현재 주가가 52주 최저점 근처에서 거래되고 있는데, 이는 특히 해외 매출 호조를 고려할 때 회사의 장기 성장 전망을 활용하려는 투자자에게 잠재적인 진입 포인트가 될 수 있습니다. 룰루레몬의 재무 건전성과 향후 전망에 대해 더 자세히 알아보려면 투자 결정에 도움이 되는 추가 팁을 제공하는 인베스팅프로에서 자세히 알아보세요. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다. 14개의 추가 InvestingPro 팁을 통해 투자자는 주식의 잠재력을 종합적으로 이해할 수 있습니다.
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