Comerica Incorporated(CMA)는 전 분기 대비 개선된 2억 6백만 달러, 주당 1.49달러의 수익으로 2분기 호실적을 발표했습니다. 평균 대출금은 감소했지만 분기 내내 잔액이 증가했습니다.
순이자 마진이 반등하고 있으며 비이자 수익과 비용 모두 개선되었습니다. 평균 대출금과 예금 잔액 감소로 인해 순이자 수익이 감소할 것으로 예상되지만, Comerica는 신용 품질과 성장 전망에 대한 자신감을 유지하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- Comerica의 수익은 2억 6천만 달러, 주당 1.49달러로 전 분기 실적을 뛰어넘었습니다.
- 평균 대출은 감소했지만 책임감 있는 성장 전략으로 인해 대출 잔액은 증가했습니다.
- 순이자 마진이 개선되고 있으며 비이자 수익과 비용 모두 긍정적인 변화를 보였습니다.
- 신용 품질은 여전히 견고하며, 회사는 16번째 연례 기업 책임 보고서를 발표했습니다.
- 코메리카는 유동성 솔루션을 확대하고 온라인 사용자 경험을 개선할 계획입니다.
- 2024년에는 평균 대출과 예금이 감소할 것으로 예상되지만, 하반기에는 전반적으로 성장할 것으로 전망됩니다.
- 회사는 강력한 CET1 비율을 유지하고 비용 규율에 집중하는 것을 목표로 하고 있습니다.
- Comerica의 대차대조표는 수익률 향상을 위한 다각화된 전략으로 성장을 위한 포지셔닝을 갖추고 있습니다.
- 다이렉트 익스프레스 프로그램의 잠재적 지연에도 불구하고 Comerica는 시간이 지남에 따라 예금을 순조롭게 전환하고 대체할 계획입니다.
- 코메리카는 부채 민감도가 낮으며 2025년에 만기가 도래하는 스왑 및 유가증권으로 인한 이익을 기대하고 있습니다.
회사 전망
- Comerica는 평균 대출 및 예금 잔액 감소로 인해 순이자 수익이 감소할 것으로 예상합니다.
- 2024년 평균 대출이 감소할 것으로 예상되지만 하반기에는 전반적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
- 코메리카는 유리한 예금 믹스를 유지하고 예금이 풍부한 고객을 공략하는 데 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
- 비이자 수익은 소폭 증가할 것으로 예상되는 반면, 비이자 비용은 조정 후 감소하거나 증가할 것으로 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 평균 대출과 예금은 단기적으로 감소할 것으로 예상됩니다.
- 회사는 예금과 대출 모두에 대한 압박에 직면하고 있으며, 이는 순이자 수익 감소로 이어질 가능성이 높습니다.
강세 하이라이트
- 유동성 솔루션을 확장하고 고객의 온라인 경험을 개선할 수 있는 기회를 포착하고 있습니다.
- 신용 품질의 강점에 대한 신뢰가 있으며 완만한 마이그레이션이 예상됩니다.
- Comerica의 다각화된 전략은 수익률 향상을 목표로 하고 있으며, 미래 성장을 위한 유리한 입지를 확보하고 있습니다.
미스
- 코메리카는 다이렉트 익스프레스 프로그램에 선정되지 않았으며, 결정 과정에 대한 구체적인 내용은 통화 중에 논의되지 않았습니다.
Q&A 하이라이트
- 피터 세프직은 다이렉트 익스프레스 프로그램의 경쟁 입찰에 대해 언급하며, 선정되지는 못했지만 제출한 서류에 대해 긍정적으로 생각한다고 말했습니다.
- 금리와 다가오는 선거 결과가 대출 수요에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
- 비이자성 예금은 금리 인하, 기업 활동, 경제 성장 등의 요인으로 인해 올해 말과 2025년에 성장할 것으로 예상됩니다.
- 이 회사는 인내심을 가지고 인수에 임해 왔지만, 목표에 부합하는 전략적 인수에 대해서는 열려 있습니다.
피터 세프직과 짐 헤르조그는 회사의 성장 궤적과 신용 포트폴리오의 안정성에 대한 자신감을 표명하며 미래에 대해 조심스럽게 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다. 결제 및 자금 관리 서비스에 집중한 결과 업계 최고 수준의 비이자성 예금을 확보했으며, 이는 앞으로도 계속 증가할 것으로 예상됩니다.
코메리카는 또한 상업 은행의 잠재적 순풍을 기대하고 있으며 선거 및 금리 인하와 같은 불확실성이 해소되면 대출 수요가 증가 할 수 있다고 믿습니다.
인베스팅프로 인사이트
코메리카 인코퍼레이티드(CMA)는 2분기 실적에서 주요 재무 부문에서 눈에 띄는 수익과 개선으로 회복세를 보였습니다. 코메리카의 현재 상황을 더 자세히 설명하기 위해 인베스팅프로는 투자자와 이해관계자가 관심을 가질 만한 귀중한 인사이트를 제공합니다.
인베스팅프로 데이터에 따르면 시가총액은 약 66억 8,000만 달러로, 이는 은행 부문에서 코메리카의 중요한 입지를 보여줍니다. 주가수익비율(P/E)은 9.97로, 업계 동종 업계에 비해 주식이 합리적으로 평가되고 있음을 시사합니다. 또한 2024년 1분기까지 최근 12개월 기준 주가순자산비율(P/B)은 1.32로, 시장가치와 장부가치 사이에 잠재적으로 유리한 균형이 형성되어 있음을 나타냅니다.
인베스팅프로 팁은 코메리카가 54년 연속 배당금을 유지해 왔다는 점을 강조하며 주주에게 가치를 환원하는 강력한 실적을 보여주고 있다고 지적합니다. 이는 특히 일관된 배당금 지급을 우선시하는 소득 중심 투자자에게 적합합니다. 또한 분석가들은 어려운 상황에도 불구하고 올해도 수익성을 유지할 것으로 전망하고 있으며, 이는 회사의 재무 건전성과 경제 역풍을 헤쳐 나갈 수 있는 능력에 대한 긍정적인 신호입니다.
코메리카의 재무 및 향후 전망에 대해 더 자세히 알고 싶은 독자를 위해 인베스팅프로는 투자 결정에 도움이 될 수 있는 추가 팁을 제공합니다. 현재 6개의 인베스팅프로 팁이 더 제공되고 있으며, https://www.investing.com/pro/CMA 에서 확인할 수 있습니다. 종합적인 재무 분석과 독점 인사이트를 위해 InvestingPro를 구독하고자 하는 분들은 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 Pro 및 연간 또는 2년 Pro+ 구독을 최대 10% 할인된 가격에 이용할 수 있습니다. 은행 부문에서 정보에 입각한 투자 선택을 하고자 하는 분들에게 귀중한 자료가 될 수 있습니다.
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