Investing.com – 지난주 월가 애널리스트 투자의견 변동 중 주목할 만한 내용을 다음과 같이 정리해 보았다. 웨스턴 디지털에 대해서는 투자의견이 상향된 반면, 크로락스, 펩시, 블록에 대하서는 하향 조정되었다.
인베스팅프로 구독자들은 시장을 움직이는 애널리스트 의견 변동을 언제나 가장 먼저 접할 수 있다.
블룸 에너지
지난 월요일(1일), 에버코어는 블룸 에너지(NYSE:BE)에 대한 시장수익률 상회 의견과 목표주가 21달러로 커버리지를 개시했다.
블룸 에너지는 역동적인 에너지 환경을 활용하여 글로벌 탈탄소화를 촉진하고 수소 솔루션을 확장하기 위한 야심찬 여정을 진행 중이다. 블룸 에너지의 고효율 저배출 고체 산화물 연료 전지는 해양, 항공, 데이터 센터, 전기차 충전, 친환경 암모니아, 철강, 전자 연료, 탄소 포집·활용·저장 기술(CCUS), 메탄올 등 빠르게 성장하는 분야에서 시장의 주목을 받고 있다. 에버코어는 상호연결 문제의 지속을 블룸 에너지의 고정식 독립형 수소 솔루션이 급성장할 기회로 보고 있다.
고체 산화물 연료 전지 매출이 10년간 증가할 것으로 예상되는 가운데, 블룸 에너지의 전해조 매출은 2025년부터 성장에 크게 기여할 것으로 전망된다. 에버코어는 전해조 용량의 확장이 광범위하게 이루어지고 있으며, 2030년까지 242GW에 달할 것으로 예상한다. 블룸 에너지의 에너지 서버는 연료에 구애받지 않으며, 연료 전지와 전해조 간에 부품을 쉽게 교체할 수 있어 확장이 간편하다.
풍력, 태양광, 원자력 및 기타 재생 가능 자원과 함께 블룸 에너지는 저탄소 미래를 위한 핵심 연료인 그린 수소의 장기적인 성장에 대비하고 있다. 에버코어의 투자의견과 목표주가는 탈탄소화 및 전기화에 대한 입법적 지원을 감안했다.
에버코어의 시장수익률 상회 의견은 “예상 총수익률이 애널리스트가 커버하는 섹터의 예상 총수익률보다 높을 것으로 예상되는 경우”에 해당한다.
블룸 에너지의 주가는 월요일 개장 전 3.50% 상승했고, 정규장은 11.75달러로 시작하면서 전일 대비 4.36% 상승한 11.73달러로 마감했다.
크로락스
지난 화요일(2일) 씨티는 크로락스(NYSE:CLX)의 목표주가를 165달러로 하향 조정했다.
씨티 애널리스트들은 지난 5개월 동안 크로락스 주가가 약 30% 급등하여 주요 동종 업체를 1.94%p 능가하는 상당한 상승을 관찰했다. 이렇게 견조한 실적에 따라 씨티는 신중한 접근을 제안하며, 중립 포지션으로 전환하고 목표주가를 165달러로 소폭 하향 조정했다.
또한 씨티의 애널리스트들은 크로락스 주가의 향후 촉매제에 대한 우려를 표명했다. 이들은 다가오는 스캐너 데이터(소매점에서 발생하는 상거래의 상세한 정보)가 계속해서 부정적인 추세를 보일 것으로 예상하고, 회계연도 3분기의 매출이 약세를 보일 것으로 예상하며, 회계연도 4분기 실적 보고서와 함께 2025회계연도에 대한 보수적인 초기 가이던스가 제시될 것으로 전망한다.
씨티의 중립 의견은 “(1) 고위험 주식의 경우 예상 총 수익률이 15% 이상 또는 25% 이상 매수, (3) 마이너스인 경우는 매도하며, 매수 또는 매도가 지정되지 않은 주식은 중립에 해당”한다.
크로락스 주가는 화요일 개장 전 151.61달러에서 150.66달러로 약 0.65% 하락했고, 정규장은 150.18달러에 시작해 1.95% 하락한 148.71달러에 마감했다.
펩시코
지난 수요일(3일) 아거스 리서치는 펩시코(NASDAQ:PEP)의 투자의견을 보유로 하향 조정했다.
아거스는 제품 가격인상이 매출 성장을 둔화시킬 수 있다는 우려를 이유로 펩시코 투자의견을 하향 조정했다. 이는 소비자가 집에서 식사하는 것보다 외식하는 쪽으로 이동하고 있기 때문이며, 아거스의 집밥 선호 소비자 기반을 볼 때 지속적인 어려움이 될 것으로 보인다고 설명했다.
또한 웨고비(Wegovy), 젭바운드(Zepbound) 같은 체중감량 약물의 인기가 높아지면서 식비 지출이 감소할 수 있고, 더 건강한 식품에 대한 선호도가 높아지면서 펩시코의 짭쪼름한 스낵과 달콤한 음료에 대한 수요가 줄어들 가능성이 높다.
하지만 이러한 단기적인 역풍에도 불구하고 애널리스트들은 펩시코에 대한 장기적인 전망을 긍정적으로 유지하고 있다. 펩시코의 강력한 디지털 인프라, 효율적인 유통망, 강력한 브랜드 포트폴리오, 강화된 공급망을 향후에도 펩시코의 성공을 견인할 핵심 요소로 꼽았다.
아거스의 보유 의견은 “S&P 500 지수에 부합하는 성과가 예상되는 경우”에 해당한다.
펩시코의 수요일 중가는 개장 전 171.62달러에서 170.62달러로 약 0.50% 하락했고, 169.96달러로 정규장을 시작해 1.03% 하락한 169.68달러에 마감했다.
블록
지난 목요일(4일), 모건스탠리는 블록(NYSE:SQ)에 대한 목표주가를 60달러로 하향 조정했다.
모건스탠리의 가치 평가 접근 방식에 따르면 성장에 맞게 조정 시 블록의 EV/EBITDA 배수는동종업체보다 약간 낮은 12배로 측정된다. 이러한 보수적인 추정치는 현재의 높은 EBITDA 성장률이 지속 가능하지 않으며, 중기적으로 완만한 매출 증가로 이어질 수 있다는 애널리스트의 견해를 반영한 것이다. 반면, 캐시 앱(Cash App)은 EV/총이익 배수가 2.5배로 평가되어 어펌, 싱크로니 파이낸셜 등 소비자 금융과 비슷한 수준이며, 캐피털원 파이낸셜 대비 약간 할인되었다. 이러한 밸류에이션은 ‘캐시 앱’의 총이익 급증과 기존 소비자 금융 기업의 수익 궤적을 비교함으로써 정당화될 수 있다.
모건스탠리의 애널리스트들은 캐시 앱과 ‘캐피털 원’(Capital One)을 비교하며, Z세대와 밀레니얼 세대를 위한 뱅킹 대안으로서 캐시 앱의 미래에 대해 추측하며 밸루에이션을 더욱 높였다. 이들은 캐시 앱이 타깃 고객층 내에서 캐피탈 원의 사용자당 평균매출(ARPU)과 시장 점유율을 따라잡을 수 있을 것으로 예상한다.
애널리스트들은 캐시 앱이 젊은 세대를 위한 '캐피탈 원'으로 진화하는 최적의 결과가 현재 캐시 앱의 밸류에이션 전망에 상당 부분 반영되어 있다고 결론지었다.
모건스탠리의 비중축소 의견은 “향후 12~18개월 동안 위험 조정 기준으로 해당 주식의 총수익률이 애널리스트의 산업(또는 산업팀) 커버리지 업계의 평균 총수익률보다 낮을 것으로 예상되는 경우에 해당한다.
블록 주식은 목요일 개장 전 3.80% 하락한 이후 78.27달러에 정규장을 시작했고, 6.18% 하락한 74.73달러에 마감했다.
웨스턴 디지털
지난 금요일(5일) 로젠블랫은 웨스턴 디지털(NASDAQ :WDC)에 대한 투자의견을 매수로 상향 조정하고 목표주가 115달러를 제시했다.
로젠블랫은 낸드 플래시 가격 강세를 이유로 들었다. 업계 데이터에 따르면 2024년 2분기 낸드 플래시(NAND Flash) 평균계약가격은 수요 증가, 낮은 재고, 엄격한 용량 제어로 인해 2분기 연속 15% 이상 상승할 것으로 예상된다. 로젠블랫은 향후 4분기에 대한 낸드 플래시 평균판매가격(ASP) 가정을 조정했으며, 낸드 플래시 수요가 가격 탄력적이라는 견해를 유지했다.
또한 업계 총마진이 30% 중반에 도달할 때까지 신규 용량 확장은 제한적일 것으로 예상했다. 웨스턴 디지털의 12개월 목표주가는 현재 NTM 비일반회계기준 주당순이익 13배를 기준으로 115달러(현재65달러에서 상승)로 제시되었다.
로젠블랫의 매수 의견은 “해당 주식이 향후 12개월 동안 동종 업계의 다른 회사보다 실적이 더 좋을 것으로 예상되는 경우”를 의미한다.
웨스턴 디지털 주가는 금요일 개장 전 2.50% 상승했고, 정규장은 73.22달러로 시작해 전일 대비3.63% 상승한 73.10달러로 마감했다.
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