목요일, JP모건은 하얏트 호텔 코퍼레이션(NYSE:H)의 목표가를 기존 $164에서 $163으로 소폭 하향 조정하면서 주식에 대한 Overweight 등급을 유지했습니다. 이 회사의 분석은 하얏트의 긍정적인 수수료 성장 궤도와 자산 경량화 숙박 모델로의 전환을 강조했습니다. 회사에 따르면, 현재 하얏트 사업의 80% 이상이 이 모델을 따르고 있으며, 2025년까지 85%에 도달할 것으로 예상됩니다.
JP모건은 하얏트가 최근 매각된 부동산으로 인한 EBITDA 손실을 상쇄하기 위해 소규모 브랜드를 인수하는 전략을 긍정적으로 평가합니다. 이러한 인수는 하얏트의 규모를 활용할 수 있는 능력 때문에 이롭다고 봅니다. JP모건은 또한 하얏트의 현재 거래 수준이 2025년 14.6배, 2026년 13.2배의 기업가치 대 EBITDA(EV/EBITDA) 배수로, Marriott International(MAR)과 Hilton Worldwide Holdings(HLT) 같은 경쟁사들에 비해 할인되어 거래되고 있으며, 이는 부당하게 큰 차이라고 보고 있습니다.
목표가 조정은 순부채 추정치의 미미한 변화에 기인합니다. $1 하락에도 불구하고, JP모건의 가치평가 접근법은 여전히 부분별 합계 분석에 기반하고 있으며, 이는 하얏트가 내년 말까지 예상 2025년 EV/EBITDA의 15.3배에 거래될 수 있음을 시사합니다. 회사의 입장은 하얏트의 재무 전망과 시장 위치에 대해 지속적으로 긍정적인 전망을 나타냅니다.
최근 다른 소식으로, 하얏트 호텔 코퍼레이션은 전략적, 재무적 측면에서 중요한 진전을 이루었습니다. 회사는 Grupo Piñero와 전략적 합작 투자를 발표하여 Bahia Principe 브랜드 호텔과 리조트를 관리하고 소유하게 되었습니다.
이 합작 투자로 하얏트의 올인클루시브 객실 포트폴리오가 약 30% 확대되며, 23개 리조트의 12,000개 이상의 객실이 포함됩니다. 또한, 하얏트는 Margo and Tom Pritzker Foundation으로부터 $250 million 상당의 B등급 주식을 환매했으며, 현재 환매 승인 금액 중 약 $982 million이 남아있습니다.
하얏트의 주식은 여러 금융 회사들로부터 다양한 조정을 받았습니다. CFRA는 회사의 주식을 Buy에서 Hold로 하향 조정했지만, 최근 주가 실적과 밸류에이션 우려를 이유로 목표가는 $155로 상향 조정했습니다. Baird는 하얏트의 주식 목표를 $157로 조정하면서 Neutral 등급을 유지했습니다. 골드만삭스, Jefferies, Stifel, JP모건을 포함한 다른 회사들도 평가를 제시했으며, 목표가는 $151에서 $165 사이였습니다.
실적 면에서, CFRA는 하얏트의 2024년 주당순이익(EPS) 추정치를 $4.04, 2025년을 $4.55로 유지했습니다. Citi는 하얏트의 2024년 3분기 EPS 추정치를 $0.95로 설정했고, 2024년 전체 EPS 추정치를 $4.37로 상향 조정했지만, 2025 회계연도 EPS 추정치는 $4.04로 하향 조정했습니다.
InvestingPro 인사이트
JP모건의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 하얏트 호텔 코퍼레이션의 재무 건전성에 대한 추가 인사이트를 제공합니다. 회사의 시가총액은 $14.62 billion이며, P/E 비율은 15.39로, 수익 대비 상대적으로 적정한 밸류에이션을 나타냅니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 68.06%라는 인상적인 총이익률은 JP모건의 회사 수수료 성장 궤도에 대한 긍정적인 전망과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 하얏트가 적극적으로 자사주를 매입하고 있다고 강조하며, 이는 경영진이 회사의 미래 전망에 대해 자신감을 가지고 있다는 신호로 볼 수 있습니다. 이는 JP모건 분석에서 언급된 자산 경량화 모델로의 전환과 소규모 브랜드 인수 전략과 일치합니다.
또 다른 관련 InvestingPro 팁은 하얏트가 적정 수준의 부채로 운영되고 있다고 언급하며, 이는 향후 인수와 성장 이니셔티브에 유연성을 제공할 수 있습니다. 이러한 적정 부채 수준은 JP모건이 지적한 대로 새로운 브랜드 인수를 통합할 때 회사의 규모를 활용할 수 있는 능력에도 기여할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 하얏트의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 인사이트를 제공할 수 있는 10가지 추가 팁을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.