목요일, Allegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM)의 주가 목표가 Jefferies 애널리스트에 의해 수정되었습니다. 새로운 목표가는 이전의 $32.00에서 $30.00로 하향 조정되었으며, 매수 등급은 유지되었습니다. 이번 조정은 북미와 유럽 자동차 부문의 재고 조정으로 인해 회사의 가이던스가 예상에 미치지 못했기 때문입니다. 이러한 하락세는 중국, 특히 모든 제품 라인에서 강세를 보인 전기차(EV) 시장의 긍정적인 성과를 압도했습니다.
애널리스트는 시장이 2024 회계연도 전반에 걸쳐 회복을 예상했지만, 이제는 2025 회계연도까지 지연될 것으로 예상된다고 지적했습니다. 예상된 9% 증가와 달리 분기 대비 7% 감소를 기록한 가이던스 부족으로 인해 목표가 수정이 이루어졌습니다. 가이던스 하향의 이유로는 북미와 유럽 자동차 부문의 추가적인 재고 조정이 언급되었습니다.
예상된 회복 일정의 차질에도 불구하고, 애널리스트는 중국이 Allegro MicroSystems에게 여전히 강력한 시장이라고 언급했습니다. 이 지역의 EV 판매 급증이 주요 동력이었지만, 모든 제품 카테고리에서 강력한 수요가 있었다는 점도 주목되었습니다. 이는 특정 부문이 부진한 성과를 보이는 반면, 다른 부문은 더 강한 결과로 보완하고 있음을 시사합니다.
애널리스트의 코멘트는 회복 전망 조정의 필요성에도 불구하고 Allegro MicroSystems에 대한 지속적인 낙관론을 반영합니다. "여기에 여전히 스토리가 있다고 생각하지만, 이제 1년 정도 오른쪽으로 밀렸습니다"라고 애널리스트는 말했습니다. 이는 회사의 긍정적인 내러티브가 여전히 유효하지만 시간적 변화를 겪었음을 나타냅니다.
요약하면, Allegro MicroSystems는 예상보다 낮은 가이던스와 주요 시장의 재고 문제로 인해 목표가가 하향 조정되는 등 재무 전망이 수정되었습니다. 그러나 중국 시장과 EV 부문에서의 회사의 입지는 계속해서 강점으로 작용하고 있어, 현재의 도전에도 불구하고 미래 성장 잠재력을 시사하고 있습니다.
최근 다른 소식으로, Allegro MicroSystems는 일련의 중요한 발전을 목격했습니다. Barclays와 Mizuho Securities는 Allegro의 9월 매출 보고서와 Q4 및 FY25 추정치 조정에 따라 회사의 목표가를 각각 $25와 $26로 수정했습니다. 산업 부문의 예상 하락과 핵심 자동차 사업이 4년 만에 최저치를 기록했음에도 불구하고, Allegro MicroSystems는 중국 전기차 시장의 강세에서 긍정적인 측면을 발견했습니다.
UBS도 Allegro에 대해 매수 등급을 부여하고 목표가를 $33로 설정하며, 회사의 순환적 회복 가능성에 대한 확신을 표명했습니다. 회사의 2025 회계연도 1분기 결과는 $167 million의 강한 매출을 보고했으며, 2분기에는 매출이 낮은 두 자릿수 성장을 할 것으로 예상됩니다.
Allegro MicroSystems는 최근 $400 million 규모의 정기 대출 계약을 체결하여 기존의 신용 계약을 재구성했습니다. 이 움직임은 회사의 재무 구조를 최적화하고 미래 성장을 지원할 것으로 예상됩니다. 자금은 Sanken Electric Co., Ltd.와의 주식 환매 계약을 포함한 다양한 이니셔티브에 사용될 예정이며, 이로 인해 1,000만 주 이상의 주식이 소각될 것입니다.
또한, Allegro MicroSystems의 연례 주주총회에서 이사 선출, PricewaterhouseCoopers, LLP의 회사 독립 등록 공인회계법인 선임, 임원 보상에 대한 자문 투표 등 몇 가지 주요 결정이 비준되었습니다. 이는 회사의 성장과 운영 효율성에 대한 약속을 강조하는 최근 발전 중 일부입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Allegro MicroSystems의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 정보를 제공합니다. 회사의 시가총액은 $4.54 billion으로, 반도체 산업에서의 중요한 입지를 반영합니다. 기사에서 언급된 최근의 도전에도 불구하고, ALGM은 52.92의 P/E 비율로 수익성을 유지하고 있어, 투자자들이 여전히 회사의 수익에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 나타냅니다.
InvestingPro 팁에 따르면 ALGM은 52주 최저치 근처에서 거래되고 있으며, 이는 애널리스트의 목표가 하향 조정과 회사의 수정된 가이던스와 일치합니다. 이는 기사에서 언급된 중국 EV 시장에서의 강력한 입지를 고려할 때, 회사의 장기 전망을 믿는 투자자들에게 잠재적인 기회를 제공할 수 있습니다.
또 다른 관련 InvestingPro 팁은 ALGM이 적정 수준의 부채로 운영되고 있다고 언급하며, 이는 회사가 북미와 유럽의 재고 조정을 헤쳐나가는 데 재정적 유연성을 제공할 수 있습니다. 또한, 회사의 유동 자산이 단기 부채를 초과한다는 점은 현재의 시장 도전을 극복할 수 있는 견고한 재무 기반을 시사합니다.
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