목요일, Barclays는 Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM)에 대한 Overweight 등급을 유지하면서도 주가 목표를 기존 $32.00에서 $25.00로 하향 조정했습니다. 이번 조정은 Allegro의 9월 매출 보고서 발표 이후 이루어졌습니다. 보고서에 따르면 중국 산업 부문의 급증으로 예상에 부합하는 실적을 보였습니다. 그러나 12월 전망은 산업 부문의 큰 하락과 e-모빌리티를 제외한 핵심 자동차 사업이 4년 만에 최저치를 기록할 것으로 예상됩니다.
회사의 향후 성장은 이제 더 느려질 것으로 예상되며, 시장과 회사 성장률 모두 낮은 한 자릿수 대로 전망됩니다. 이는 이전에 설명된 SAAR 플러스 높은 한 자릿수 대의 장기 성장률에서 둔화된 것입니다. 전반적인 하락세에도 불구하고, Allegro MicroSystems는 Texas Instruments에서 볼 수 있는 성공과 유사하게 중국 전기차(EV) 시장의 강세를 긍정적인 요인으로 지목했습니다. 회사의 EV 중심 사업은 더 넓은 도전 속에서도 지속 가능한 긍정적 요인으로 간주됩니다.
Allegro MicroSystems의 전망은 이제 2024년 달력 기준으로 20% 이상의 하락을 시사하고 있으며, 이는 평균적으로 낮은 한 자릿수 대의 감소만을 예상하는 경쟁사들과 대조됩니다. 이로 인해 NXP Semiconductors와 아나로그디바이스와 같은 경쟁사들의 추가적인 하향 조정이 예상됩니다.
Barclays의 분석에 따르면 수정된 목표가는 Allegro MicroSystems의 저점을 나타낼 수 있습니다. 최근의 부진한 실적으로 인해 투자자들은 주식으로 복귀를 고려할 수 있으며, 현재의 전망은 대부분의 리스크를 반영한 것으로 여겨집니다.
다른 최근 소식으로, Allegro MicroSystems는 중요한 재무 및 운영상의 발전을 보였습니다. 이 반도체 회사는 2025 회계연도 1분기에 강력한 실적을 보고했으며, 매출은 1억 6,700만 달러에 달했습니다. Allegro는 2분기 매출이 낮은 두 자릿수 성장을 할 것으로 예상하며, 1억 8,200만 달러에서 1억 9,200만 달러 사이의 전망과 49%에서 51% 사이의 총 마진을 예상하고 있습니다.
Mizuho Securities는 최근 Allegro에 대한 전망을 조정하여 목표가를 $32.00에서 $26.00로 낮추면서도 Outperform 등급을 유지했습니다. 이 회사는 Allegro의 4분기와 2025 회계연도의 매출 및 주당순이익(EPS) 추정치를 수정했습니다. 낮아진 추정치에도 불구하고, Mizuho의 애널리스트는 Allegro가 다양한 시장에서 계속해서 성공할 것이라는 확신을 표명했습니다.
또한, Allegro MicroSystems는 4억 달러 규모의 정기 대출 계약을 체결하여 기존의 신용 계약을 재구성하고 재무 구조를 최적화하며 미래 성장을 지원하기로 했습니다. 이 자금은 Sanken Electric Co., Ltd.와의 주식 환매 계약을 포함한 다양한 이니셔티브에 할당되어 1,000만 주 이상의 주식을 소각하게 됩니다.
UBS는 긍정적인 전망으로 Allegro에 대한 커버리지를 시작하여 Buy 등급을 부여하고 목표가를 $33.00로 설정했습니다. UBS의 분석은 Allegro의 순환적 회복 가능성을 시사하며, 2025 회계연도와 2026 회계연도의 EPS 전망이 컨센서스 추정치보다 높습니다.
마지막으로, Allegro MicroSystems의 연례 주주총회에서 이사 선출, PricewaterhouseCoopers, LLP의 회사 독립 등록 회계법인 선임, 임원 보상에 대한 자문 투표 등 주요 결정사항이 비준되었습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Allegro MicroSystems (ALGM)의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 정보를 제공합니다. 회사의 시가총액은 45억 4,000만 달러이며, P/E 비율은 52.92로 수익 대비 상대적으로 높은 가치평가를 나타냅니다. 이는 ALGM이 "높은 수익 배수로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
기사에서 언급된 도전과제에도 불구하고 ALGM은 강력한 재무상태를 유지하고 있습니다. InvestingPro 팁에 따르면 "유동자산이 단기 부채를 초과한다"고 언급되어 있어, 업계의 역풍에도 불구하고 재무적 안정성을 시사합니다. 이는 2024년 예상되는 하락에 대해 회사의 대응 능력을 우려하는 투자자들에게 어느 정도 안심을 줄 수 있습니다.
주식의 최근 성과는 회사 전망에 대한 시장의 반응을 반영하며, ALGM은 52주 최고가의 61.91%에 거래되고 있습니다. 이는 주식이 "52주 최저치 근처에서 거래되고 있다"는 또 다른 InvestingPro 팁과 일치하며, 현재 가격이 저점을 나타낼 수 있다는 Barclays의 견해를 공유하는 투자자들에게 잠재적인 가치 기회를 제시할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 ALGM에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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