수요일, Mizuho Securities는 Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE)의 주가 목표를 기존 $12.00에서 $10.00로 하향 조정하면서 중립 입장을 유지했습니다. 이번 조정은 Sage Therapeutics의 3분기 재무 결과 발표 이후 이루어졌으며, Zurzuvae의 협력 수익이 예상을 약간 상회하고 지출이 예상보다 낮았습니다.
회사의 Zurzuvae 제품은 분기 대비 40% 증가한 배송 및 전달 처방전 수를 기록하며 긍정적인 궤도를 보이고 있습니다. 이러한 성장에도 불구하고 회사는 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 이는 Zurzuvae의 광범위한 시장 채택에 대한 불확실성에서 비롯된 것으로, 회사는 그 채택에 대한 더 명확한 가시성이 확보될 때까지 최고 매출을 $300 million 이상으로 예측하는 것을 꺼리고 있습니다.
또한, 분석가는 2024년 4분기 헌팅턴병 대상 dalzanemdor의 2상 DIMENSION 임상시험 결과에 대해 낮은 신뢰도를 표명했습니다. 이 임상시험의 결과는 매우 불확실하지만 상당한 상승 잠재력이 있는 것으로 인식됩니다. 그러나 이러한 기대는 Sage Therapeutics가 초기 단계 파이프라인 재우선순위화에 집중하면서 내년에 주요 개발이 부족할 수 있다는 전망으로 인해 완화되고 있습니다.
주가 목표 하향 조정 결정은 주로 알츠하이머병 대상 2상 PRECEDENT 임상시험 실패 이후 dalzanemdor의 매출 전망 중단에 영향을 받았습니다. 이 임상시험의 실패로 인해 회사의 재무 전망을 수정해야 했고, 이는 Mizuho가 설정한 더 보수적인 주가 목표에 기여했습니다.
최근 다른 소식으로는, Sage Therapeutics가 중대한 변화를 겪고 있으며, Piper Sandler, Scotiabank, H.C. Wainwright 모두 회사의 주가 목표를 조정했습니다. Piper Sandler는 목표를 $26로 낮췄고, Scotiabank와 H.C. Wainwright는 모두 목표를 $14로 하향 조정했습니다. 이러한 하향 조정에도 불구하고, Sage Therapeutics는 Zurzuvae 제품의 강력한 성과를 보고했으며, 2024년 3분기에 약 2,000건의 처방전으로 $11 million의 협력 수익을 창출했습니다.
회사는 또한 인력의 33% 감축과 임원 역할 변경을 포함한 대규모 구조조정 계획을 발표했습니다. 이러한 변화에도 불구하고, Sage Therapeutics는 Biogen과 파트너십으로 판매되는 제품인 Zurzuvae의 매출이 분기 대비 49% 성장했다고 밝혔습니다. 그러나 Sage와 Biogen은 최근 주요 우울 장애 치료제 zuranolone의 개발을 중단했습니다.
또한, Sage Therapeutics는 2024년 4분기에 178명의 헌팅턴병 환자를 대상으로 한 2상 DIMENSION 임상시험의 주요 결과 발표를 준비하고 있습니다. Piper Sandler, Scotiabank, H.C. Wainwright, Raymond James의 분석가들이 이러한 발전에 대한 견해를 제시했습니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터는 Mizuho의 Sage Therapeutics 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $517.71 million으로, 현재 시장 가치를 반영하고 있습니다. Sage의 2024년 2분기 기준 최근 12개월 매출은 $97.24 million이며, 같은 기간 동안 837.55%의 놀라운 매출 성장을 기록했습니다. 이는 기사에서 언급된 Zurzuvae의 긍정적인 궤도와 일치합니다.
InvestingPro 팁은 Sage의 재무 상황의 몇 가지 주요 측면을 강조합니다. 회사는 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있어, Zurzuvae의 시장 채택을 둘러싼 불확실성을 헤쳐나가는 데 일정 수준의 재무적 유연성을 제공할 수 있습니다. 그러나 Sage는 또한 빠르게 현금을 소진하고 있어, 분석가의 향후 매출 전망에 대한 신중한 입장을 고려할 때 투자자들이 주의해야 할 요소입니다.
또 다른 관련 InvestingPro 팁은 분석가들이 올해 회사가 수익성을 달성하지 못할 것으로 예상한다는 점을 언급하고 있으며, 이는 Mizuho의 보수적인 전망 및 주가 목표 하향과 일치합니다. 이 정보와 함께 7개의 추가 팁은 InvestingPro에서 확인할 수 있으며, 투자자들에게 Sage Therapeutics의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.
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