수요일, B.Riley의 한 애널리스트가 스냅 (NYSE: SNAP)의 주식 목표가를 기존 $11.00에서 $12.00로 상향 조정하면서 중립 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 스냅의 최근 실적이 시장 예상치를 상회하며 애널리스트들의 예상보다 더 강한 실행력을 보여준 데 따른 것입니다.
그러나 회사의 4분기 전망은 매출 측면에서 보수적일 것으로 예상됩니다. 이러한 신중한 입장은 일부 시장에서 Simple Snapchat 출시로 인한 잠재적 혼란과 사용자에 대한 영향 때문입니다. 또한 전통적으로 광고가 활발한 4분기에 상위 퍼널 광고 지출에 대한 회사의 노출에 대한 우려도 있습니다.
경영진의 발언은 사용자 참여 증대와 광고 스택 개선을 통한 수익화 증대를 위한 지속적인 노력을 시사합니다. 그러나 B.Riley는 이러한 이니셔티브의 손익 영향을 판단하기에는 아직 이르다고 지적합니다.
긍정적인 실적에도 불구하고, 애널리스트는 스냅의 현재 기업가치 대비 조정 EBITDA 21.4배의 밸류에이션이 충분하다고 판단합니다. 따라서 이 회사는 당분간 신중한 입장을 유지하고 관망세를 유지하기로 결정했습니다. 수정된 목표가는 최근의 긍정적인 발전과 이 소셜 미디어 회사가 직면한 불확실성 사이의 균형을 반영합니다.
다른 최근 소식으로, 스냅은 3분기 실적 발표 이후 여러 애널리스트들의 평가 조정의 초점이 되었습니다. 회사는 예상에 부합하는 매출과 예상을 상회하는 조정 EBITDA를 보여주었습니다.
그러나 Snapchat+ 구독자 수는 1,200만 명으로 예상치에 약간 못 미쳐 성장 둔화를 나타냈습니다. 스냅의 Direct Response (DR) 광고는 계속해서 강세를 보이며 전년 대비 16% 성장했습니다. 반면, 소매 및 기술 부문을 중심으로 브랜드 지출에 눈에 띄는 둔화가 있었습니다.
Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Truist Securities 등은 스냅의 실적에 대한 다양한 견해를 반영하여 목표가를 조정했습니다. JP모건은 브랜드 지출의 지속적인 압박과 매출 증대를 위한 일관된 실행의 필요성을 지적하며 비중축소 등급을 유지했습니다.
이 외에도 스냅은 재무 건전성에 대한 자신감을 보여주는 5억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했습니다. 이는 스냅의 최근 주요 발전 사항들 중 일부입니다.
InvestingPro 인사이트
애널리스트의 관점을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 스냅의 재무 상황에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $18.07 billion으로, 소셜 미디어 시장에서의 중요한 위치를 반영합니다. 스냅의 2023년 2분기 기준 최근 12개월 매출은 $4.98 billion에 달했으며, 같은 기간 동안 11.08%의 주목할 만한 매출 성장을 기록했습니다.
InvestingPro 팁은 스냅이 적정 수준의 부채로 운영되고 있으며 유동자산이 단기 부채를 초과한다는 점을 강조합니다. 이는 기사에서 언급된 성장 이니셔티브에 투자할 수 있는 회사의 능력과 일치합니다. 그러나 스냅이 현재 수익성이 없다는 점에 주목할 필요가 있으며, 2023년 2분기 기준 최근 12개월 P/E 비율은 -16.66입니다.
흥미롭게도, 현재의 수익성 부족에도 불구하고 InvestingPro 팁은 애널리스트들이 올해 회사가 수익성을 달성할 것으로 예측하고 있음을 보여줍니다. 이러한 전망은 기사에서 논의된 사용자 참여 증대와 수익화 증가를 위한 경영진의 노력과 관련이 있을 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 스냅에 대한 5개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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