화요일, Citi는 Federal Bank Ltd (FB:IN) 주식에 대해 매수 등급을 재확인하며 목표가를 231.00 루피로 유지했습니다. Citi의 분석에 따르면, Federal Bank의 자산수익률(RoA)은 1.28%로 Citi의 예상을 상회했으며, 이는 30 베이시스 포인트의 신용비용, 안정적인 순이자마진(NIM), 그리고 증가한 수수료 수입에 힘입은 것으로 나타났습니다.
보고서는 은행의 여러 긍정적인 요인들을 지적했습니다. 여기에는 담보대출에 중점을 둔 전략이 포함되며, 이로 인해 부실채권 발생률과 신용비용을 각각 약 80 베이시스 포인트와 30 베이시스 포인트로 낮게 유지할 수 있었습니다. 또한, 예금 성장률이 1%로 소폭에 그쳤음에도 불구하고 은행의 유동성 커버리지 비율(LCR)은 전분기 대비 112%에서 115%로 개선되었습니다.
벌금 수수료를 제외한 핵심 순이자마진은 전분기 대비 2 베이시스 포인트 소폭 상승했으며, 이는 고수익 대출의 비중이 높아진 덕분입니다. 은행은 또한 대출 처리 및 부수적 금융 서비스 수수료의 성장을 경험했으며, 이는 강력한 재무 성과에 더욱 기여했습니다.
Citi는 또한 가까운 미래에 주목해야 할 영역들을 언급했습니다. 여기에는 현재 대출 성장률 19%에 비해 16%로 뒤처진 예금 성장률의 증가 필요성이 포함됩니다. 또한 새로운 전무이사 겸 CEO의 향후 전략이 주목받고 있는데, 이는 기능별 팀과의 심도 있는 논의와 11월에 마무리될 구조화된 아웃리치 프로그램 이후에 구체화될 예정입니다.
은행은 2025년부터 2027년까지의 회계연도에 대해 1.2-1.3%의 자산수익률(RoA)과 13-14%의 자기자본이익률(ROE)을 예상하고 있으며, 신용 성장률은 15-17% 범위에 있을 것으로 전망하고 있습니다. Citi는 Federal Bank에 대해 90일 긍정적 촉매 관찰을 열어두고 있으며, 매수 추천을 재확인했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.