월요일, H.C. Wainwright는 Alkermes (NASDAQ: ALKS) 주식에 대해 중립 입장을 유지하며 주가 목표를 $37.00로 일관되게 유지했습니다. 이 회사의 분석은 Alkermes의 전략 변화를 강조했는데, 특히 orexin-2 작용제 포트폴리오에 초점을 맞춘 자체 제품 개발에 중점을 두고 있습니다. Alkermes는 기면증과 특발성 과다 수면증을 위한 ALKS-2680의 2상 임상시험을 진행하고 있습니다.
회사는 내년 제조 및 로열티 사업의 감소를 예고했습니다. 이러한 예상 하락은 8월 Invega Sustenna의 로열티 만료에 기인합니다. 2025년에 대한 공식 재무 지침은 2월 4분기 실적 발표 때까지 공개되지 않겠지만, Alkermes는 내년 제조 및 로열티 부문에서 약 2억 달러의 감소를 예상한다고 미리 언급했습니다.
H.C. Wainwright의 분석가는 Alkermes가 자체 제품 개발에 더 집중하면서 제조 및 로열티 사업에 대한 기대치를 재조정하고 있다고 지적했습니다. 이러한 전략적 재조정은 제약 산업 내 변화하는 역학과 회사 자체 포트폴리오의 진전에 대응하는 것입니다.
제조 및 로열티 부문의 예상되는 도전에도 불구하고, Alkermes는 특히 ALKS-2680에 대한 연구 개발 노력을 계속하고 있습니다. 2상 개발로의 전환은 기면증과 특발성 과다 수면증과 같은 수면 장애를 다루는 데 있어 회사의 중요한 단계를 나타냅니다.
Alkermes의 자체 제품 개발 방향은 H.C. Wainwright가 설정한 $37.00의 주가 목표를 유지하는 데 핵심 요인입니다. 회사의 재확인된 중립 등급은 만료되는 로열티의 잠재적 영향과 회사의 파이프라인 개발 전망을 모두 고려한 신중한 접근을 반영합니다.
다른 최근 뉴스로, Alkermes Plc는 2024년 3분기 총 수익이 전년 대비 18% 증가한 3억 7,810만 달러에 달했다고 보고했으며, 이는 주로 자사 제품인 VIVITROL, ARISTADA, LYBALVI에 의해 주도되었습니다. 회사의 3분기 비GAAP 주당순이익(EPS)은 $0.72로, 예상치인 $0.70을 약간 상회했습니다. Alkermes는 또한 혼합된 결과에도 불구하고 2024년 전체 연도 지침을 확인했습니다.
Piper Sandler, 골드만삭스, Leerink Partners는 Alkermes에 대한 주가 목표를 다양한 등급으로 업데이트했습니다. Piper Sandler는 Overweight 등급을 유지하면서 목표를 $37.00로 낮췄고, 골드만삭스는 Buy 등급을 유지하면서 목표를 $30.00로 낮췄습니다. Leerink Partners는 Market Perform 등급을 유지하며 주가 목표를 $28.00로 설정했습니다.
Alkermes는 ALKS-2680 프로그램에 집중하고 있으며, 2상 연구가 진행 중이고 2025년 하반기에 중요한 데이터 발표가 예상됩니다. 회사는 2025년에 연구 개발(R&D) 및 판매, 일반 관리(SG&A) 비용을 증가시킬 계획이며, 특히 orexin 파이프라인 개발과 조현병 및 양극성 I형 장애 치료제인 Lybalvi의 홍보 노력에 집중할 예정입니다.
제조 및 로열티 수익의 변화로 인한 EBITDA 감소가 예상됨에도 불구하고, Alkermes는 성장 전략에 집중하고 있습니다. 이러한 최근 발전은 Alkermes가 자사 제품 포트폴리오와 미래 수익성 및 확장에 대한 전략적 집중을 통해 성장을 추진하려는 노력을 강조합니다.
InvestingPro 인사이트
Alkermes의 자체 제품 개발로의 전략적 전환 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 추가적인 재무 맥락을 제공합니다. 제조 및 로열티 부문에서 예상되는 2억 달러의 감소에도 불구하고, Alkermes는 강력한 재무 상태를 유지하고 있습니다. 회사의 P/E 비율 11.41은 특히 합리적인 가격에 성장 가능성을 나타내는 낮은 PEG 비율 0.2를 고려할 때, 수익 대비 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.
InvestingPro 팁은 Alkermes가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있어 ALKS-2680을 포함한 자체 파이프라인에 투자할 때 재무적 유연성을 제공한다고 강조합니다. 이러한 견고한 재무 기반은 회사가 제조 및 로열티 수익에 대한 의존도에서 벗어나는 전환기를 헤쳐나가는 데 중요합니다.
또한, 다른 InvestingPro 팁에서 언급된 경영진의 적극적인 자사주 매입 프로그램은 예상되는 수익 감소에도 불구하고 회사의 미래 전망에 대한 자신감을 보여줍니다. 이는 회사의 전략적 전환과 일치하며 전환 기간 동안 주주 가치를 지원하는 데 도움이 될 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들은 Alkermes에 대한 7개의 추가 InvestingPro 팁에 접근할 수 있으며, 이는 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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