금요일, Melius의 한 애널리스트는 NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)에 대해 매수 등급과 160.00달러의 목표가를 유지했으며, 최근의 도전에도 불구하고 낙관적인 견해를 표명했습니다. 애널리스트는 NVIDIA의 새로운 Blackwell 칩에 대한 공급망 문제와 고객 피드백에 대한 초기 우려가 있었음에도 불구하고, 과열, 설계, 패키징 문제로 인한 3개월 지연 가능성을 포함하여, 2025년 4월 분기에 Blackwell 시스템에 대한 수요가 여전히 강세를 유지할 것으로 예상된다고 강조했습니다.
보고서에 따르면, 주요 고객들 사이에서 대규모 언어 모델(LLM) 훈련이 계속 활발히 이루어지고 있지만, 이러한 모델을 추론에 활용하는 일부 애플리케이션의 출시는 예상보다 느린 것으로 나타났습니다. OpenAI의 GPT-4o 음성 모드, SoraAI, Microsoft의 Copilot과 같은 애플리케이션들이 채택에 더 오랜 시간이 걸리고 있는 예입니다.
이러한 지연에도 불구하고, NVIDIA의 H100 및 H200 시리즈 칩 판매는 Meta의 Llama 4와 OpenAI의 GPT-5를 위한 집중적인 훈련 노력, 그리고 다른 자금력 있는 연구소들의 노력으로 인해 혜택을 받고 있는 것으로 보고되었습니다. 애널리스트는 이러한 훈련 과정에서 NVIDIA 기술의 중요성을 강조하며 "훈련이 활발할 때는 NVIDIA가 필요하다"고 언급했습니다.
보고서는 또한 Blackwell 칩이 완전히 작동하기 전 2025 회계연도 3분기와 4분기에 걸쳐 분기별 성장을 유지할 수 있는 NVIDIA의 능력과 관련된 주식 리스크에 대해 언급했습니다. 그러나 애널리스트는 현재 시장의 기대치가 덜 두드러진 것으로 보인다고 지적했습니다.
"Triple Lindy" 시나리오 개념이 소개되었는데, 이는 NVIDIA가 2025 회계연도 2분기 실적을 20억 달러 상회하고, 3분기에 대해 20억 달러의 분기 대비 증가를 안내하며, 4분기에 또 다른 20억 달러의 성장을 암시하는 것을 포함합니다.
NVIDIA의 과거 실적을 바탕으로 이러한 결과가 가능하다고 여겨지지만, 장기 투자자들에게는 필수적이지 않은 것으로 간주됩니다. 보고서는 NVIDIA가 이 시나리오를 달성한다면 18개월 내에 주당 순이익이 5달러에 근접할 수 있으며, 이는 잠재적으로 주가가 160달러의 목표가에 더 빠르게 도달할 수 있게 할 것이라고 결론지었습니다.
최근 발전 사항으로는 Advanced Micro Devices가 서버 제조업체인 ZT Systems를 49억 달러에 인수할 계획이라는 것이 있습니다. 이는 인공지능 칩과 하드웨어 제품을 강화하여 NVIDIA와 더 효과적으로 경쟁할 수 있게 해줄 것으로 예상됩니다.
또한, 곧 발표될 NVIDIA의 실적 보고서는 AI 섹터의 중요한 지표가 될 것으로 예상되며, 여러 회사의 애널리스트들은 NVIDIA가 기대치를 상회할 것으로 예상하고 있습니다. 예를 들어, Evercore ISI는 NVIDIA가 2030년까지 주당 10달러 이상의 순이익(EPS)을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)이 반도체 시장의 복잡성을 헤쳐나가는 가운데, InvestingPro의 최신 데이터는 투자자들이 고려해야 할 몇 가지 주요 재무 지표를 제시합니다. NVIDIA의 지난 12개월 동안의 강력한 매출 성장률은 208.27%에 달해, 회사의 판매 확장 능력을 잘 보여줍니다. 또한, 회사의 P/E 비율은 71.94로 높게 나타나, InvestingPro 팁 중 하나에서 강조된 바와 같이 투자자들이 NVIDIA의 성장 전망과 업계 내 지배적 위치에 대해 기꺼이 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 반영합니다.
NVIDIA에 대한 또 다른 중요한 InvestingPro 팁은 9점의 완벽한 Piotroski 점수로, 이는 강력한 재무 건전성과 수익성을 나타내며 시장 변동성 속에서도 회사의 기본적인 요소에 대해 투자자들을 안심시킬 수 있습니다. 더불어, NVIDIA의 75.29%의 높은 총이익률은 회사가 수익성을 유지할 수 있는 능력을 보여주며, 이는 운영과 혁신을 지속하는 데 중요합니다. 회사의 가치 평가 배수와 주가 움직임에 대한 통찰을 포함한 19개의 추가 InvestingPro 팁을 통해 투자자들은 투자 결정을 내리는 데 필요한 풍부한 정보를 얻을 수 있습니다. NVIDIA의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 자세히 알아보려면 https://www.investing.com/pro/NVDA를 방문하세요.
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