수요일, UBS는 목표가 $ 250.00를 유지하면서 Texas Instruments (NASDAQ:TXN) 주식에 대한 매수 등급을 재확인했습니다.
이 회사의 긍정적인 입장은 2026년 이후 자본 지출에 대한 회사의 유연성을 강조한 텍사스 인스트루먼트의 자본 관리 논의에 따른 것입니다.
애널리스트는 텍사스 인스트루먼트의 전략, 특히 아날로그 부문에서 코로나 이전 시장 점유율을 회복하여 성장을 크게 촉진할 수 있는 잠재력을 높이 평가했습니다.
텍사스 인스트루먼트의 최근 자본 관리 콜은 투자자들의 심리를 호의적으로 바꿀 수 있는 인사이트를 제공했습니다. 특히 아날로그 부문에서 시장 점유율을 회복할 수 있다는 점이 강조되었습니다.
UBS에 따르면 시장 점유율이 1% 회복될 때마다 현재 저점 대비 약 5~6% 포인트의 고유 성장률을 추가할 수 있다고 합니다. 이러한 회복세는 특히 중국 기업과의 경쟁을 우려하는 투자자들 사이에서 만연한 회의론에 반하는 것으로 보입니다.
UBS는 또한 중국 시장에서의 텍사스 인스트루먼트의 경쟁력을 강조하며, 이는 회사의 현재 계획에 따라 더욱 개선될 것으로 예상되는 비용 포지션에 기인한다고 설명했습니다.
분석가는 텍사스 인스트루먼트가 중국에서 효과적으로 경쟁할 수 있는 독보적인 위치에 있으며, 이는 회사의 미래 성장에 중요한 역할을 할 수 있다고 지적했습니다.
재무 가치 평가 측면에서 UBS는 텍사스 인스트루먼트의 주당 잉여현금흐름(FCF)이 중간 수익 시나리오에서 약 10달러에 이를 수 있으며, 이는 UBS의 모델과 컨센서스 추정치인 주당 7달러 미만보다 더 낙관적인 수치라고 지적했습니다.
또한 '유지보수' 자본 지출에 관한 새로운 논평에 따르면, 특히 2026년을 정점으로 보고 그 이후에는 성장이 제한적일 경우 더 유리한 시나리오에서 FCF가 주당 약 14달러까지 증가할 수 있다고 합니다.
결론적으로 UBS는 텍사스 인스트루먼트의 2025년과 2026년 주당 순이익(EPS)과 주당 FCF 추정치를 소폭 상향 조정했지만 목표 주가는 250달러로 변동 없이 유지했습니다. 이 회사의 분석은 텍사스 인스트루먼트의 전략적 방향과 재무 전망에 대한 자신감을 나타냅니다.
최근의 다른 소식으로 텍사스 인스트루먼트는 재무 궤적과 전략적 투자에서 상당한 진전을 이루었습니다. 이 반도체 회사는 2026년 자본 지출 전망을 낮추고 총 마진 개선을 예상하고 있으며, Citi는 이 회사의 주식 등급을 중립에서 매수로 상향 조정했습니다. 한편, 스티펠은 영업 실적에 대한 의존도를 높이는 방향으로 회사의 전략이 변화하고 있음을 인정하며 보류 등급을 유지했습니다.
텍사스 인스트루먼트는 또한 2026년까지 예상 주당 잉여 현금 흐름이 8달러에서 12달러로 크게 증가하여 애널리스트 컨센서스 추정치인 6.91달러를 상회할 것으로 예상한다고 발표했습니다.
도이치뱅크는 텍사스 인스트루먼트의 목표 주가를 200.00달러로 조정하고 주식에 대한 보류 등급을 유지했으며, 번스타인 소젠 그룹은 장기적인 자본 지출 삭감 가능성과 구조적 우려를 이유로 '시장수익률 미달' 등급을 유지했습니다.
이러한 재무적 발전과 더불어 텍사스 인스트루먼트는 세 개의 새로운 시설을 건설하고 300mm 생산 능력을 확장할 계획을 발표했으며, 엘리엇 인베스트먼트 매니지먼트는 이를 긍정적으로 평가했습니다.
이 회사는 이러한 신규 시설 건설을 위해 미국 칩 및 과학법으로부터 최대 16억 달러의 자금을 확보했습니다. 이러한 최근의 발전은 텍사스 인스트루먼트의 전략적 투자와 재무 성과를 강조합니다.
InvestingPro 인사이트
텍사스 인스트루먼트에 대해 UBS가 제공하는 인사이트를 고려할 때, 현재 InvestingPro 데이터와 팁의 렌즈를 통해 회사를 살펴보는 것이 도움이 됩니다. 시가총액이 1,849억 3,000만 달러이고 주가수익비율이 34.9인 텍사스 인스트루먼트는 반도체 업계에서 큰 비중을 차지하는 기업입니다. 매출 감소에 대한 우려에도 불구하고 매출 총이익률은 59.36%로 여전히 견고하여 효율적인 운영이 이루어지고 있음을 나타냅니다. 또한 텍사스 인스트루먼트의 배당 수익률은 2.57%로, 20년 연속 배당금을 인상해 주주에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여주고 있습니다.
인베스팅프로 팁은 회사의 입지를 더욱 조명합니다. 텍사스 인스트루먼트는 반도체 및 반도체 장비 업계에서 저명한 기업으로 인정받고 있으며, 6명의 애널리스트가 향후 실적을 상향 조정하면서 회사의 재무 성과에 대한 긍정적인 분위기가 형성되고 있는 것으로 보입니다. 하지만 주가수익비율과 주가순자산비율 등 밸류에이션 배수가 높은 수준에서 거래되고 있어 향후 실적에 대한 투자자들의 기대감이 높다는 점에 유의해야 합니다. 텍사스 인스트루먼트의 재무 건전성과 시장 성과에 대해 더 자세히 알고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 플랫폼을 통해 이용할 수 있는 추가 팁을 제공합니다.
UBS의 분석과 인베스팅프로의 실시간 데이터 및 팁을 결합하여 텍사스 인스트루먼트의 현재 시장 현황과 성장 잠재력을 종합적으로 파악할 수 있습니다. InvestingPro에서 제공되는 추가 인사이트를 통해 투자자는 TXN 주식에 대한 관심에 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.
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