수요일, TD Cowen은 Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ: ASO)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 $56.00에서 $54.00로 낮추면서 Hold 등급을 유지했습니다. 이 회사는 향후 컨센서스 추정치를 충족하기 위해서는 동일 매장 매출(SSS) 개선이 필요하다고 지적했습니다.
TD Cowen의 애널리스트는 SSS가 개선되지 않으면 2025년과 2026년 회계연도 전망이 너무 낙관적일 수 있다고 강조했습니다. 이러한 전망은 신규 매장 오픈 계획이 줄어들었음에도 불구하고 매장 수 확대에 대한 회사의 투자로 인해 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용이 증가할 가능성을 고려한 것입니다.
이 회사는 Academy Sports & Outdoors가 총 마진 관리에서 일관된 성과를 보이고 있다고 인정했습니다. 또한 애널리스트는 이 소매업체가 봄과 여름 시즌을 앞두고 제품 구색을 새롭게 하려는 노력이 동일 매장 매출을 강화할 수 있다고 언급했습니다.
애널리스트는 수정된 주가 목표에 대한 근거를 설명하면서 밸류에이션 지표를 인용했으며, 새로운 목표를 2025 회계연도 예상 주당순이익(EPS)의 8배와 예상 잉여현금흐름(FCF)의 9배로 설정했습니다.
$54.00로 수정된 주가 목표는 TD Cowen의 신중하면서도 주의 깊은 입장을 반영하며, Academy Sports & Outdoors의 전략에 긍정적인 측면이 있지만 향후 몇 년간 재무 성과에 영향을 미칠 수 있는 도전에 직면해 있음을 시사합니다.
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