수요일, Truist Securities는 Microchip Technology (NASDAQ:MCHP)에 대한 입장을 업데이트하며, 주가 목표를 기존 $80에서 $71로 낮추고 Hold 등급을 유지했습니다. 이는 분석가들이 유통 채널과 최종 고객의 재고 수준이 예상보다 높다는 업계 피드백을 지적하면서, 시장 회복의 시기와 성격에 의문을 제기한 결과입니다.
Truist는 일부 긍정적인 징후 또는 "녹색 싹"에도 불구하고, Microchip Technology의 현재 실적과 전망이 최근 업계 통찰과 대체로 일치한다고 언급했습니다. 이러한 통찰은 재고 수준이 불과 1-2분기 전의 예상을 초과하고 있음을 보여줍니다. 이러한 과잉 재고는 시장 바닥이나 잠재적 회복의 형태에 대한 명확한 신호를 모호하게 만들고 있습니다.
이러한 조사 결과에 따라 Truist Securities는 수익 추정치를 하향 조정했습니다. 2025년 달력 기준 주당순이익(EPS) 전망을 기존 $3.33에서 $2.54로 낮췄습니다. $71로 조정된 주가 목표는 수정된 CY25 EPS의 28배 배수를 기반으로 하며, 이는 동종 업계 대비 5배의 프리미엄을 포함합니다.
이번 업데이트는 Microchip Technology의 단기 전망에 대한 주의를 반영합니다. Truist는 현재 상황에서 정확한 예측을 하기 어렵다는 점을 인정하며, 과잉 재고 상황으로 인해 자사 추정치에 대한 확신이 부족함을 강조했습니다.
Microchip Technology의 주가 실적과 향후 가격 움직임은 투자자와 분석가들이 안정화 또는 개선의 징후를 모니터링함에 따라 계속해서 업계 동향, 재고 수준, 그리고 더 넓은 경제 전망의 영향을 받을 것으로 보입니다.
최근 다른 소식으로, Microchip Technology는 최근 재무 보고서 발표 이후 여러 분석 기관의 주목을 받았습니다. 회사는 2025년 회계연도 2분기 순매출이 전 분기 대비 6.4% 감소한 $1.241 billion을 기록했으며, 동시에 $289.9 million의 견고한 비GAAP 순이익을 보고했습니다. Piper Sandler, Needham, Evercore ISI, Raymond James 모두 회사에 대한 주가 목표를 조정했으며, 단기적으로는 신중한 견해를 보이지만 장기적 잠재력에 대해서는 낙관적인 의견을 보이고 있습니다.
Microchip Technology는 또한 주당 45.5센트의 분기 현금 배당금을 선언하며, 일관된 배당금 지급 역사를 이어갔습니다. 제품 개발 측면에서, 회사는 엣지 컴퓨팅 시장을 위한 PIC64HX 마이크로프로세서 제품군을 출시했고, 20개의 새로운 제품으로 Wi-Fi 제품 라인을 확장했으며, 항공우주 및 방위 시장을 위한 101765 전압 제어 SAW 발진기 제품군을 소개했습니다.
이러한 최근 발전은 Microchip Technology가 현재의 시장 도전에 대응하면서 잠재적인 시장 상승에 대비하고 있음을 보여줍니다. 분석가들의 관점은 다양한데, Truist Securities는 주식 등급을 Buy에서 Hold로 하향 조정한 반면, Mizuho Securities는 매출 전망을 낮췄음에도 불구하고 Outperform 등급을 유지하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터와 팁은 Truist Securities의 Microchip Technology (NASDAQ:MCHP)에 대한 신중한 전망에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 P/E 비율은 29.34이며, 2025년 2분기 기준 지난 12개월 조정 P/E 비율은 52.18로, 현재의 도전에도 불구하고 상대적으로 높은 가치평가를 나타냅니다. 이는 MCHP가 높은 매출 가치평가 배수로 거래되고 있다는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
회사의 매출 성장은 크게 영향을 받아 2025년 2분기 기준 지난 12개월 동안 38.55% 감소했습니다. 이는 재고 수준과 시장 회복에 대한 Truist의 우려를 뒷받침합니다. 또 다른 InvestingPro 팁은 18명의 분석가가 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 하향 조정했다고 강조하며, 기사에서 표현된 신중한 분위기를 강화합니다.
이러한 도전에도 불구하고, Microchip Technology는 몇 가지 긍정적인 특성을 유지하고 있습니다. InvestingPro 팁에 따르면, 회사는 12년 연속 배당금을 인상했으며 23년 동안 배당금 지급을 유지해왔습니다. 주주 수익에 대한 이러한 헌신은 불확실한 시기에 투자자들에게 어느 정도의 안정성을 제공할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 독자들을 위해, InvestingPro는 Microchip Technology에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 넓은 관점을 제공합니다.
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