수요일, 베어드(Baird)는 엔진 및 관련 기술의 설계, 제조, 유통 분야의 글로벌 파워 리더인 Cummins (NYSE: CMI)의 주가 목표를 조정했습니다. 주가 목표는 기존 $330.00에서 $372.00로 상향 조정되었으며, 해당 기업은 중립 등급을 유지했습니다.
커민스는 시장 예상을 뛰어넘는 2024년 3분기 실적 발표 이후 주가가 급등했습니다. 이러한 긍정적인 결과로 회사의 연간 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비 차감 전 영업이익) 가이던스도 상향 조정되었습니다.
보고서는 Power Systems 부문이 회사 실적에 크게 기여했으며, 가장 낙관적인 예측마저 뛰어넘었다고 강조했습니다. 이러한 성공은 해당 부문의 뛰어난 운영 실행력 덕분입니다.
베어드는 Power Systems의 마진과 효율성 개선이 지속됨에 따라 커민스가 2025년 상반기에 전반적인 매출과 EBITDA 안정성을 유지할 것으로 예상합니다. 이는 대형 트럭 시장의 단기적 약세 전망을 상쇄할 것으로 기대됩니다.
커민스는 2025년을 맞이하며 가격 책정과 비용 면에서 강력한 위치에 있는 것으로 간주됩니다. 회사가 단기적으로 예상되는 대형 트럭 부문의 도전을 극복할 수 있는 능력은 기본적인 포지셔닝의 긍정적인 측면으로 여겨집니다.
분석 보고서는 커민스가 예상되는 대형 트럭 시장의 약세를 잘 다룰 수 있을 것이라는 긍정적인 견해를 표명하며 마무리되었지만, 수정된 가치평가 프레임워크가 이제 회사의 역사적 범위의 상위 수준에 있다고 언급했습니다.
다른 최근 소식으로, 커민스는 2024년 3분기 실적 발표에서 안정적인 매출과 수익성 증가를 보고했습니다. 회사의 매출은 전년 동기와 비슷한 $85억을 유지했으며, EBITDA는 $14억으로 증가하여 마진을 14.6%에서 16.4%로 끌어올렸습니다.
북미 대형 트럭 시장의 어려움에도 불구하고, 커민스는 국제 수익 성장을 경험했으며 매출 가이던스를 유지했습니다. 회사는 또한 영업 현금 흐름의 약 50%를 주주에게 환원한다는 전략에 따라 배당금으로 $2.5억을 주주들에게 돌려주었습니다.
다른 발전 사항으로, 커민스는 X15N 천연가스 엔진의 본격적인 생산을 시작했으며 스페인에 전해조 제조 공장을 개설했습니다. 그러나 중국과 인도에서는 혼조세를 보였고 북미 매출은 감소했습니다. 회사의 2024년 매출 가이던스는 변동 없이 유지되었으며, EBITDA 가이던스는 약 15.5%로 개선되었습니다.
이러한 최근 발전은 커민스가 글로벌 시장의 복잡성을 헤쳐나가면서도 지속 가능한 솔루션과 재무 성과에 대한 헌신을 강조합니다. 회사는 새로운 기술에 전략적 투자를 하고 있으며 주주 가치 환원에 대한 집중을 유지하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
베어드의 분석에서 강조된 커민스의 강력한 실적은 InvestingPro의 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 $485.8억으로, 기계 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다. 커민스는 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 $342억의 매출과 24.58%의 견고한 총이익률을 보이며 강력한 재무 건전성을 입증했습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 커민스는 19년 연속 배당금을 인상했으며, 이는 주주 환원에 대한 회사의 헌신을 강조합니다. 이는 회사의 최근 강력한 실적과 베어드의 긍정적인 전망을 고려할 때 특히 주목할 만합니다. 또한, 주가는 52주 최고치에 근접해 있어 베어드의 최근 주가 목표 상향과 일치합니다.
회사의 재무 안정성은 적정 수준의 부채와 지난 12개월 동안의 수익성으로 더욱 입증됩니다. 이러한 요인들과 함께 올해 예상되는 순이익 성장은 대형 트럭 시장의 잠재적 도전을 극복할 수 있는 커민스의 능력에 대한 베어드의 낙관적인 견해를 뒷받침합니다.
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