시스코 시스템즈(CSCO)가 2025 회계연도 1분기에 강력한 재무 실적을 보고했습니다. 매출은 회사 가이던스의 상한선인 $13.8 billion을 기록했으며, 비GAAP 주당순이익(EPS)은 예상을 뛰어넘는 $0.91을 달성했습니다.
인공지능(AI) 인프라와 보안에 중점을 둔 회사의 전략이 성과를 내고 있으며, 웹스케일 고객들의 수요가 크게 증가하고 Splunk 통합으로 인해 보안 주문이 두 배 이상 증가했습니다. AI와 네트워킹에 대한 시스코의 전략적 방향과 투자가 시장 수요와 일치하고 있음이 강력한 재무 성과에 반영되고 있습니다.
주요 요점
- 시스코의 2025 회계연도 1분기 매출은 가이던스 상한선인 $13.8 billion을 달성했습니다.
- 비GAAP EPS는 예상을 초과해 $0.91에 도달했습니다.
- 연간 반복 수익(ARR)은 총 매출의 57%를 차지했습니다.
- 제품 주문은 전년 대비 20% 증가했으며, 기업 주문은 33% 증가했습니다.
- 보안 주문은 두 배 이상 증가했고, 데이터 센터 스위칭도 크게 성장했습니다.
- 총 현금 및 투자액은 $18.7 billion이었으며, $3.6 billion을 주주들에게 환원했습니다.
- 시스코는 2025 회계연도 매출을 $55.3 billion에서 $56.3 billion 사이로 예상하며, 비GAAP EPS는 $3.60에서 $3.66 사이로 전망합니다.
회사 전망
- 2024 회계연도 2분기 매출 가이던스는 $13.75 billion에서 $13.95 billion 사이로 예상됩니다.
- 2024 회계연도 2분기 비GAAP EPS는 $0.89에서 $0.91 사이로 전망됩니다.
- 2025 회계연도 전체 매출 가이던스는 $55.3 billion에서 $56.3 billion 사이로 설정되었습니다.
- 2025 회계연도 비GAAP EPS는 $3.60에서 $3.66 사이로 예상됩니다.
부정적 하이라이트
- 네트워킹 매출은 23% 감소했는데, 이는 전년도의 높은 백로그를 반영합니다.
- 미국 연방 사업은 재정책임법과 지속적인 결의안으로 인해 어려움을 겪었습니다.
긍정적 하이라이트
- 보안 및 AI 부문이 강한 성장세를 보였으며, 보안 주문은 전년 대비 두 배로 증가했습니다.
- AI 관련 주문은 $1 billion을 초과할 것으로 예상되며, 매출 실현은 회계연도 하반기에 예상됩니다.
미달 사항
- 제품 매출이 $10.1 billion으로 9% 감소했습니다.
- 회사는 총 매출에서 전년 대비 6% 감소를 경험했습니다.
Q&A 하이라이트
- Chuck Robbins는 미국 연방 사업의 어려움을 포함한 거시경제적 영향에 대해 논의했습니다.
- 경영진은 특히 AI와 네트워킹 분야에서 시스코의 전략적 방향에 대한 자신감을 표명했습니다.
- Scott Herren은 운영비용 감소와 AI 및 보안에 대한 집중적인 투자에 대해 언급했습니다.
시스코의 1분기 결과는 특히 AI 채택 증가의 맥락에서 혁신적인 기술에 대한 강한 수요를 강조합니다. 새로운 AI 서버 제품과 AI POD를 통해 회사는 기업의 AI 인프라 준비를 강화하고 있습니다.
Splunk의 통합과 Nvidia와의 파트너십은 시장에서 시스코의 입지를 더욱 강화할 것으로 예상됩니다. 회사가 거시경제적 도전을 계속 헤쳐나가면서도 장기적으로 중간 한 자릿수 성장을 달성할 것으로 낙관하고 있습니다. 시스코의 다음 실적 발표는 2025년 2월 12일로 예정되어 있습니다.
InvestingPro 인사이트
시스코 시스템즈의 강력한 2025 회계연도 1분기 실적은 InvestingPro의 주요 지표들로 더욱 명확해집니다. 회사의 시가총액은 $232.46 billion으로, 통신 장비 산업에서 주요 기업으로서의 위치를 강조합니다. 이는 회사의 강력한 재무 실적과 AI 및 보안에 대한 전략적 집중과 일치합니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, 시스코의 최근 12개월 조정 P/E 비율은 21.11로, 투자자들이 회사의 수익에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사합니다. 이는 AI와 네트워킹 분야에서의 강력한 시장 지위와 성장 전망 때문일 가능성이 높습니다. 이러한 평가는 회사의 강력한 실적과 긍정적인 전망을 고려할 때 정당화되는 것으로 보입니다.
InvestingPro 팁은 시스코가 14년 연속 배당금을 인상했음을 강조합니다. 이는 주주 환원에 대한 회사의 의지를 보여주며, 1분기에 $3.6 billion을 주주들에게 환원했다는 보고와 특히 관련이 있습니다. 현재 2.7%의 배당 수익률은 소득 중심 투자자들에게 매력적인 요소를 더합니다.
또 다른 InvestingPro 팁은 15명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 상향 조정했다고 언급합니다. 이는 시스코의 2024 회계연도 2분기와 2025 회계연도 전체에 대한 긍정적인 가이던스와 일치합니다. 이러한 애널리스트들의 신뢰는 회사의 AI 관련 주문과 예상 매출 실현에 대한 낙관적인 전망을 뒷받침합니다.
시스코의 재무 건전성과 시장 지위에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 8개의 추가 팁을 제공하여 투자 결정에 도움이 되는 종합적인 분석을 제공합니다.
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