인공지능 혁명을 주도한 기술주들 덕분에 2년간 지속되었던 강세장이 잠시 쉬어가고 있습니다.
트럼프 대통령의 백악관 복귀를 앞둔 상황에서, 지나치게 뜨거운 미국 경제의 모습으로 인해, 국채 금리가 급등했기 때문입니다. 채권 금리의 상승으로 인해 기술주들의 높은 밸류에이션에 대한 우려가 제기되었고, 기술 부문을 중심으로 미국 증시는 간만에 조정을 받는 분위기 입니다.
하지만, 2025년에도 기술주, 특히 인공지능 수혜주들이 계속해서 미국 증시의 상승세를 이어갈 가능성이 매우 높다고 판단하고 있습니다.
지난 주 금요일 (1월 10일) 세계 최대 위탁 칩 제조업체인 대만의 TSMC (NYSE:TSM)는 인공지능의 넘쳐나는 수요 덕분에 시장 예측을 쉽게 상회하는 4분기 매출을 발표했습니다. TSMC는 1월 16일에 4분기 전체 실적을 발표할 예정이지만, 각 달의 매출 현황은 매달 업데이트 해주는 투자자 입장에서는 고마운 기업입니다.
지난 3개월 동안 TSMC가 발표한 매출 수치를 더해보면, 2024년 10~12월의 매출은 8,684억 2,000만 대만 달러(미화 263억 6,600만 달러)로, LSEG 애널리스트 추정치인 8,535억 7,000만 대만 달러(259억 9,000만 달러)와 비교했을 때 현저히 높은 수치를 기록했습니다. 전년 동기 대비해서는 34.4%나 성장한 수치입니다. 게다가, 12월 한 달 매출만 따져 보면, TSMC의 매출은 전년 대비 무려 57.8% 증가한 2,781억 6,000만 대만달러를 기록했습니다.
인공지능 혁명의 잠재력을 보여주는 가장 최근의 증거는 이뿐이 아닙니다.
분석 기관인 시너지 리서치 그룹에 따르면, 2024년 데이터센터 하드웨어 및 소프트웨어에 대한 전 세계 전체 지출은 전년 대비 34% 증가할 것으로 예상되며, 그 중에서도 퍼블릭 클라우드 인프라에 대한 지출은 1년 만에 약 48%나 급증한 것으로 나타났습니다. 2024년 데이터센터 인프라 장비의 총 매출은 2,820억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 모두 인공지능(AI) 혁명을 주도하고 있는 고성능 그래픽 처리 장치(GPU)에 대한 막대한 수요 덕분입니다. 게다가, 시너지 리서치는 하이퍼스케일 데이터센터 용량이 2030년까지 세 배로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 즉, 작금의 AI 붐은 이제 시작에 불과하다는 말입니다.
잠시, 예전에 미국 서부 영화에 자주 등장했던 골드러시 이야기를 해야 겠습니다.
캘리포니아의 골드러시 시대는 1848년부터 1855년까지 약 7년간 지속되었습니다. 골드러시는 1852년 캘리포니아 광산에서 8,100만 달러 상당의 금이 채굴되면서 절정에 달했다고 합니다.
이제 막 시작 단계에 불과한 AI 혁명의 가속화로 인해 데이트센터의 용량이 계속 확장되고 있는 현재의 상황, 그리고 하이퍼스케일 데이터센터의 수가 급격히 증가하고 있는 모습은, 마치 170여 년 전 골드러시 시대 새로운 금광이 여기 저기 우후죽순처럼 들어서는 상황을 떠오르게 합니다.
한가지 명심해야 할 점이 있는데, 골드러시 시대에도 누가 커다란 금광을 발견하면서 돈벼락을 맞을 지는 확신 할 수 없었다는 점입니다. 하지만, 한 가지 확실했던 점은, 골드러시 시대가 막을 내릴 때까지 곡갱이와 삽, 심지어는 광부들이 입었던 청바지를 만드는 회사마저 엄청난 부를 이루어 냈다는 역사적인 사실입니다.
불확실한 미래를 예측하면서 진행하는 주식 투자는 확률의 게임입니다.
인공지능 혁명의 시대 한 가운데, 너무나 운 좋게 미국 주식 시장에 참여하고 있는 우리 투자자들은 평생 한 번 찾아올까 말까 하는 투자 기회를 적극적으로 활용하고, 그 효과를 극대화하기 위해, 곡갱이, 삽, 청바지를 만드는 기업들에 투자해야 합니다. 그래야 투자 성공 확률을 높일 수 있습니다.
AI 혁명의 곡갱이 GPU를 판매하는 엔비디아 NASDAQ:NVDA)는 물론이고, 서버 및 스토리지, 네트워킹 장비를 판매하는 기업들, 심지어는 전력 수혜주를 포함한AI 수혜주에 집중 투자해야 하는 이유가 바로 그것입니다. 어쩌면 다시는 찾아오지 않을 우리 인생 최대의 투자 기회를, 확률 낮은 투기적 베팅에 빠져 놓치지 않으셨으면 합니다.
***아래 영상을 통해 미주은이 말하는 [우리가 꼭 미국주식에 꼭 투자해야 하는 이유]를 들어보시기 바랍니다.