지붕 자재 및 건축 자재 유통 선두 기업인 Beacon (NASDAQ: BECN)이 2024년 3분기에 대한 견고한 재무 실적을 보고했습니다. 2024년 10월 31일 실적 발표에서 회사는 전년 대비 7% 증가한 약 28억 달러의 순매출을 발표했으며, 이는 주로 전략적 인수와 상업용 지붕 역량 증대에 기인한 것입니다.
유기적 물량이 소폭 감소했음에도 불구하고, 회사의 엄격한 마진 관리와 모든 사업 부문에서의 긍정적인 가격-비용 관계로 인해 총이익률이 26.3%로 상승했습니다. Julian Francis CEO와 Prith Gandhi CFO를 포함한 경영진은 또한 회사의 전략적 이니셔티브와 향후 전망에 대해 논의하며, 성장, 마진 확대, 운영 우수성에 대한 commitment를 강조했습니다.
주요 요점
- Beacon의 3분기 순매출은 약 28억 달러로, 전년 대비 7% 증가했습니다.
- 총이익률은 26.3%로 개선되었으며, 디지털 판매가 28% 증가에 기여했습니다.
- 조정된 영업비용은 주로 인수와 인플레이션으로 인해 4억 4,300만 달러로 증가했습니다.
- 회사는 2억 2,500만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 통해 적극적으로 주주들에게 자본을 환원하고 있습니다.
- 경영진은 2025년에 대해 신중하지만 낙관적인 입장을 유지하며, 마진 확대와 생산성 향상에 초점을 맞추고 있습니다.
회사 전망
- Beacon은 4분기에 중간 한 자릿수 매출 성장과 25% 중반대의 총이익률을 예상하고 있습니다.
- 연간 EBITDA 가이던스는 9억 3,000만 달러에서 9억 7,000만 달러 범위의 하반부에 있을 것으로 전망됩니다.
- 회사는 2024년에 약 1억 2,500만 달러의 자본 지출을 계획하고 있으며, 내년에 20개 이상의 새로운 지점을 개설할 예정입니다.
부정적 하이라이트
- 유기적 물량은 일일 기준 1~2% 감소했습니다.
- 동남부 시장은 약세를 보이고 있으며, 2024년 말까지 제한적인 수요 성장이 예상됩니다.
- 높은 금리로 인해 비주거용 시장의 신규 건설이 둔화되었습니다.
긍정적 하이라이트
- 주거용 지붕 일일 판매가 소폭 상승했으며, 비주거용 판매는 거의 8% 증가했습니다.
- Coastal 인수로 강화된 방수 사업은 상업용 재건축 및 수리 수요로 인한 성장이 예상됩니다.
- TRI-BUILT의 매출은 12% 성장하여 약 2억 8,000만 달러에 달했습니다.
미달 사항
- 매출 성장은 약 6%로, 예상했던 높은 한 자릿수 성장률에 미치지 못했습니다.
- 조정된 EBITDA는 제시된 가이던스 범위의 하반부에 있을 것으로 예상됩니다.
Q&A 하이라이트
- 경영진은 허리케인 Helene과 Milton이 인프라와 수요에 미친 영향에 대해 논의했으며, 향후 4~6분기에 걸쳐 점진적인 회복을 예상하고 있습니다.
- 회사는 제품 가용성을 관리하고 폭풍 피해 지역으로 공급을 재조정하고 있습니다.
- 올해 제조업체로부터의 즉각적인 가격 인상은 예상되지 않으며, 내년에 동향이 변할 가능성이 있습니다.
Beacon의 3분기 실적은 도전적인 시장 환경에서 회사의 회복력과 전략적 초점을 보여줍니다. 회사의 인수와 디지털 및 상업용 지붕 역량 확대가 매출 성장에 기여했습니다. 유기적 물량의 소폭 감소와 동남부 시장의 약세에도 불구하고, Beacon의 경영진은 회사를 운영 우수성과 마진 개선으로 이끌고 있습니다. 견고한 전략과 주주 환원에 대한 commitment를 바탕으로 Beacon은 시장 동향에 대응하고 성장 궤도를 지속할 준비가 되어 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Beacon의 2024년 3분기 견고한 재무 실적은 InvestingPro의 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 56억 9,000만 달러로, 지붕 자재 및 건축 자재 유통 부문에서의 중요한 입지를 반영합니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 Beacon의 2024년 3분기 기준 최근 12개월 매출은 96억 6,000만 달러에 달했으며, 같은 기간 동안 9.89%의 주목할 만한 매출 성장을 보였습니다. 이는 회사가 보고한 3분기 7% 순매출 증가와 일치하며, Beacon의 지속적인 성장 궤도를 강조합니다.
회사의 수익성은 14.83의 조정된 P/E 비율에서 명확히 드러나며, 이는 수익 대비 합리적인 가치평가를 시사합니다. 이는 InvestingPro Tips 중 하나가 강조하는 Beacon의 지난 5년간 강력한 수익률을 고려할 때 특히 주목할 만합니다.
또 다른 InvestingPro Tip은 Beacon의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상된다고 지적하며, 이는 경영진의 지속적인 성장과 마진 확대에 대한 낙관적인 전망을 뒷받침합니다. 이러한 긍정적인 전망은 회사가 올해 수익성을 유지할 것이라는 애널리스트들의 예측으로 더욱 강화됩니다.
흥미롭게도 Beacon은 강력한 재무 상태에도 불구하고 주주들에게 배당금을 지급하지 않습니다. 대신, 실적 발표에서 언급된 바와 같이, 회사는 2억 2,500만 달러 규모의 프로그램을 통해 자사주 매입을 통한 자본 환원에 집중하고 있습니다.
더 포괄적인 인사이트를 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Beacon의 재무 건전성과 시장 위치를 더욱 평가할 수 있는 추가 팁과 지표를 제공합니다. 현재 Beacon에 대해 6개의 추가 InvestingPro Tips가 제공되어 회사의 성과와 잠재력에 대한 더 깊이 있는 분석을 제공하고 있습니다.
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