실리콘웍스 CI
[인포스탁데일리=박상철 기자] 실리콘웍스의 올해 실적이 크게 상승할 전망이다. 하이투자증권은 22일 2분기 DDI 가격 인상이 확정되면서 실리콘웍스의 실적이 시장 기대치를 크게 웃돌 것으로 전망했다.
하이투자증권은 동사의 2분기 실적을 매출액 4193억원, 영업이익 625억원으로 전년 대비 각각 91%, 570% 성장률을 보일 것으로 예상했다. 이는 시장 기대치 매출액 3838억원, 영업이익 502억원을 크게 상회하는 수준이다.
정원석 하이투자증권 연구원은 “P, Q 상승이 주도하는 실적 개선세가 지속될 것”이라고 전망하며 “중대형 패널용 디스플레이구동반도체(DDI)를 생산하는 8인치 파운드리 생산능력은 290K/월 수준에서 전용 장비의 단종 문제로 증설이 제한적이기 때문에 타이트한 수급이 장기화하고 있다”고 분석했다.
그는 “하반기에 선진국 중심의 코로나19 백신 접종률 상승으로 외부 활동이 본격화될 경우 차량용 반도체 수요가 급증할 수 있기 때문에 8인치 파운드리 수급은 내년 상반기까지도 타이트할 가능성이 높다”며 “따라서 중장기적으로 DDI 가격 하락 반전 가능성은 작고 오히려 DDI 가격은 하반기에 적어도 한 차례 이상 추가 인상될 것”이라고 전망했다.
지난해 하반기부터 디스플레이 핵심 부품인 DDI는 없어서 못 파는 상황이라 수요는 상당히 견조하다. 특히 디스플레이 업체들의 DDI 물량 확보를 위한 가격 인상은 필수적이다. 하이투자증권에 따르면 동사의 주력 제품군인 중대형 DDI 가격은 지난 1분기에 10% 초반 인상 된 데 이어 2분기에 또다시 10%가량 인상됐다.
실적에 비해 주가는 저평가돼 있다고 봤다. 정 연구원은 “사상 최대 실적이 예상되는 동사의 현 주가는 올해 예상 실적 기준 P/E 8.1배 수준에 불과하다”며 “사업 구조가 유사한 대만Novatek의 경우 최근 주가 조정에도 올해 예상 실적 기준 P/E 26.2배를 적용받고 있다는 점을 고려할 때 현저히 저평가되어 있다”고 진단했다.
이에 매수 투자의견과 목표주가를 유지하고 적극적인 비중 확대 전략을 추천했다.
박상철 기자 gmrrnf123@infostock.com