Investing.com – 목요일(7일) 루프 캐피털은 OTT 스트리밍용 디바이스를 판매하는 로쿠(NASDAQ:ROKU)에 대한 투자의견을 ‘매수’에서 ‘보유’로 하향하고 목표주가 85달러를 유지했다.
루프 캐피털 애널리스트들은 투자 메모에서 2023년 초에는 최고의 종목으로 로쿠를 선정했지만 로쿠 주식에 대한 가시성이 여전히 제한적이라고 했다.
“스트리밍의 경쟁력이 강화되었을 뿐이며 올해 매 분기 실적이 가이던스를 상회했다. 광고 시장은 개선되었지만 가시성은 여전히 제한적이며, 밸류에이션은 미래 수익의 3배로 증가했다.”
이번 주에 로쿠는 3분기 3매출과 조정 EBITDA 가이던스를 상향 조정하고 비용 절감 조치를 발표했다. 또한 3억 달러의 자산손상 및 구조조정 비용을 반영하면 내년 조정 EBITDA 흑자 달성이라는 목표에 도움이 될 것이라고 언급했다.
애널리스트들은 “신임 댄 제다(Dan Jedda) CFO의 비용 통제를 높이 평가하며 로쿠가 또 다른 성과를 거둘 수 있을 것이라고 믿지만, 최근 구조조정은 2024년 매출 성장 둔화 가능성을 의미하기도 한다”고 덧붙였다.
“특히 스트리밍 기업들이 성장에서 수익으로 초점을 옮기면서 미디어 및 엔터테인먼트 광고 환경이 어려워지고, 이에 현재 밸류에이션에서 허용오차가 줄어들 것이라고 생각한다.”
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