RBC 캐피탈과 파이퍼 샌들러의 애널리스트들은 수요일 투자자들에게 보낸 보고서에서 미국 화장품 회사 두 곳에 대한 평가를 조정하여 한 곳은 등급을 상향하고 한 곳은 등급을 하향 조정했습니다.
RBC의 전문가들은 에스티 로더(EL)에 대한 추천 등급을 '섹터 성과'에서 '우수'로 상향 조정하고 목표 주가를 주당 131달러로 설정했습니다. 이들은 주당순이익(EPS)과 시장 신뢰도가 최저점에 도달했으며 잠재적 이익과 잠재적 손실의 균형이 이제 더 긍정적으로 보인다는 의견을 표명했습니다.
금융 기관은 에스티 로더의 매출 성장이 이전에 예상했던 것보다 느린 속도로 증가 할 가능성이 있음을 인식 했음에도 불구하고 주식의 지위를 향상 시켰습니다. 이는 주로 중국에서의 예상 성장률 감소 때문이라고 RBC는 설명했습니다.
이 투자 은행은 "장기 매출 성장률 전망치를 하향 조정하지만, 에스티 로더의 이익률 개선 잠재력은 상당하며 아직 완전히 실현되지 않았다고 확신한다"고 말했습니다. 애널리스트들은 131달러의 적정가치는 매출 성장과 이익률 증가 가능성에 대한 신중한 추정에 근거한 것이라고 지적했습니다.
반면, 파이퍼 샌들러의 애널리스트들은 울타 뷰티(ULTA)의 투자의견을 '비중 확대'에서 '중립'으로 하향 조정하고 목표 주가를 주당 494달러에서 404달러로 낮췄습니다. 이는 회사의 경쟁 환경과 홍보 전략에 대한 보다 자세한 조사와 "10월 투자자 프레젠테이션 이후 일어날 수 있는 일에 대한 보다 포괄적인 평가"를 기반으로 한 것입니다.
"요점은 경영진이 고객 유치 전략에 점점 더 의존하고 있는 것으로 보이며, 공급망을 더 효율적으로 만들기 위해 노력해 왔지만 일반적으로 긍정적으로 보았던 움직임이라는 것입니다."라고 파이퍼 샌들러는 말했습니다.
하지만 이러한 노력이 수익 마진을 감소시키는 다양한 요인을 보완하기에 충분할지는 회의적입니다. 따라서 "10월에는 다소 눈에 띄지 않는 장기 전략 계획이 발표될 가능성이 높으며, 이로 인해 회사의 주가는 일정 범위 내에서 변동할 수 있다"고 예상했습니다.
그러나 이는 2분기 실적 발표나 10월 투자자 설명회 전에 주식을 매도하라는 제안이 아니라 회사 주식이 다시 관심을 받기까지 향후 12개월 이상 걸릴 수 있다는 의견임을 분명히 했습니다.
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