기록적인 판매 속도를 보이던 호주 달러 채권 시장이 미국 대선이 다가옴에 따라 속도가 둔화되고 있습니다. 시드니의 은행가들은 시장이 선거를 둘러싼 잠재적 변동성에 대비하고 있어 자본 시장에서 더욱 신중한 입장을 취하고 있다고 밝혔습니다.
10월 8일까지 호주 채권 시장에서 조달된 금액은 놀랍게도 A$267.6 billion에 달하며, 이는 Dealogic이 1995년 이후 기록한 최고 금액입니다. 이러한 급증은 강력한 투자자 수요를 활용한 팬데믹 시대 차입금의 재융자에 의해 주도되었습니다.
금융 기관들은 A$95.6 billion의 채권을 판매하며 이 총액에 크게 기여했습니다. 자산 또는 모기지 담보 채권 금액은 A$61.4 billion에 달했고, 기업 발행은 전년 대비 거의 70% 증가한 A$26.4 billion을 기록했습니다.
이전의 활발한 활동에도 불구하고 거래 속도는 둔화되었습니다. Mizuho Securities Asia의 호주 및 뉴질랜드 지역 채권자본시장 책임자인 Simon Ward는 시장 상황이 양호했지만, 현재 활동이 주춤한 연말에 앞서 거래를 마무리하는 데 초점을 맞췄다고 언급했습니다. 그는 현재 자신의 업무일이 행정 업무를 처리하는 데 집중되어 있다고 말하며, 시장의 일시적인 침체를 시사했습니다.
수요 측면에서 호주 채권 펀드는 올해 첫 3분기 동안 14년 만에 가장 큰 규모인 $4.8 billion의 자금 유입을 유치했습니다. 시장의 투자등급 부문은 양호한 성과를 보였으며, ICE BofA의 AAA 호주 기업 채권 지수는 올해 3.8% 상승하여 2.2% 상승한 미국 AAA 기업 지수를 능가했습니다.
호주의 4대 은행이 현지 채권 시장을 주도하고 있으며, 대부분의 기업 발행자들은 국내 기업입니다. 그러나 유리한 조건으로 인해 미국과 유럽의 글로벌 은행들뿐만 아니라 네슬레와 BP (NYSE:BP) 같은 기업들도 시장에 참여하게 되었습니다. Registry Finance와 같은 새로운 판매자들은 5% 이상의 수익률을 제공하는 장기 만기 상품으로 시장에 진출했습니다.
시드니 소재 펀드 매니저 Pendal의 수입 전략 책임자인 Amy Xie Patrick은 올해 시장이 판매자 시장이었다고 설명했습니다. 그녀는 특히 수익률을 추구하는 해외 아시아 투자자들로부터 호주 신용 시장에 대한 강한 수요가 있었으며, 이는 2등급 은행 채권에 반영되었다고 관찰했습니다.
호주 달러 채권 시장은 올해 지금까지 $7.2 trillion이 조달된 글로벌 채권자본시장의 작은 부분이지만, 종종 글로벌 트렌드의 지표 역할을 합니다.
UBS의 호주 및 뉴질랜드 지역 채권자본시장 신디케이트 책임자인 Nick Kalisperis는 올해 많은 계획들이 앞당겨졌다고 제안하며, 이는 필요한 자금 조달의 대부분이 이미 완료되었음을 시사합니다. 미국 대선이 다가옴에 따라 호주 채권 시장의 4분기는 더욱 조용할 것으로 예상됩니다.
Reuters가 이 기사에 기여했습니다.
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