글로벌 시장이 미국 경제 전망에 대한 우려와 역사적으로 약세를 보이는 9월 주식 시장으로 인해 새로운 변동성의 파고를 맞이하고 있습니다. 이러한 불안감으로 인해 미국의 금리 인하가 경제 성장을 촉진할 수 있다는 단기적 낙관론이 퇴색되었으며, 최근 미국의 제조업 지표 부진과 이번 주 후반 발표될 미국 고용 지표에 대한 실망스러운 전망이 새로운 시장 매도세를 촉발하고 있습니다.화요일 S&P 500 지수는 2% 이상 큰 폭으로 하락했으며, 수요일에는 일본의 Topix 지수가 8월 초 이후 최대 일일 하락폭인 3.7%를 기록했습니다. 유럽 주식 시장도 하락세를 보였습니다. 동시에 미국 주식 시장의 예상 변동성을 측정하는 VIX 지수는 1개월 만에 최고치를 기록하며 시장의 불안감이 고조되고 있음을 시사했습니다.Lombard Odier의 매크로 책임자는 시장 심리의 변화에 대해 언급하며, 예상되는 경제 침체의 깊이가 새로운 우려사항이 되고 있다고 설명했습니다. 이러한 심리는 다양한 자산 클래스의 성과에 반영되고 있습니다.예를 들어, 투자자들의 선호도가 높았던 기술주들이 현재 큰 손실을 겪고 있습니다. Nvidia 주식은 화요일 9.5% 하락하며 미국 기업 중 단일 거래일 기준 최대 시가총액 손실을 기록했고, 네덜란드 반도체 기업 ASML Holdings의 주가는 수요일 약 5% 하락했습니다.투자자들은 또한 다양한 자산 유형에 대한 포지션을 재평가하고 있습니다. 주식 시장은 이전에 강력한 기업 실적을 반영했던 반면, 국채 시장은 미국의 대폭적인 금리 인하 기대와 경기 침체 위험 증가로 인해 랠리를 보였습니다.미국 10년 국채 수익률은 지난 4개월 동안 하락세를 보이며 현재 약 3.8% 수준에 머물러 있고, 독일 국채 수익률은 월요일에 기록한 1개월 최고치에서 하락했습니다.BCA Research는 잠재적인 경기 침체 전환점에 대비해 고객들에게 주식을 매도하고 채권을 매수할 것을 권고했습니다. 한편, 연방준비제도(Fed)는 9월 18일 금리를 인하할 것으로 예상되며, 시장은 기준금리 50bp 인하 가능성을 43%로 반영하고 있습니다. 시장 혼란에도 불구하고 하이일드 회사채는 8월 초 단기 하락 이후 2.5% 상승했습니다.Ninety One의 크레딧 펀드 매니저는 경제 충격에 대한 민감성과 과대평가 우려로 인해 미국 하이일드 채권에 대해 주의를 표명했습니다. 외환 시장도 불안정한 상황에 직면해 있으며, 투기꾼들은 주요 통화 대비 달러 약세에 약 90억 달러를 베팅하고 있습니다. 이는 더 많은 변동성을 야기하거나 정확할 경우 미국 주식에 추가적인 영향을 미칠 수 있는 포지션입니다.외환 변동성 지수는 8월 초 수준에 근접하고 있으며, 만약 곧 발표될 미국 고용 지표가 예상보다 강세를 보일 경우 달러가 강세를 보일 수 있습니다. 이는 숏 포지션의 급격한 청산을 촉발할 수 있으며, 영국 파운드와 같은 통화에 영향을 미칠 수 있습니다.Reuters가 이 기사에 기여했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.