연방준비제도이사회는 비은행 금융 기관이 미국 대형 은행의 안정성에 점점 더 큰 위험을 초래하고 있다고 지적했습니다. 목요일에 발표된 연준의 리버티 스트리트 이코노믹스 블로그의 새 게시물에 따르면, 이러한 비은행 기관은 시장 스트레스 기간 동안 유동성을 위해 대형 은행에 점점 더 의존하고 있으며, 이는 심각한 시장 혼란을 초래할 수 있습니다.
이 게시물에서는 대형 은행 기관보다 덜 엄격한 규제와 감독을 받는 비은행 기관이 은행과 어떻게 상호 연결되고 있는지에 대해 자세히 설명했습니다. 이러한 관계는 리스크 환경을 변화시켰으며, 한때 은행에만 국한되었던 잠재적 문제가 이제 두 유형의 금융 기관 간에 공유되고 있습니다.
연준은 은행과 비은행 리스크의 상관관계가 2008년 금융위기 이전 약 65%에서 현재 80% 이상으로 꾸준히 증가했다고 강조했습니다. 분석가들은 상업용 부동산(CRE)이 이러한 상호 연결의 위험이 특히 두드러지는 분야가 될 수 있다고 지적했습니다. 미결제 상업용 모기지 4조 7,000억 달러 중 5분의 1에 해당하는 9,290억 달러가 2024년에 만기가 도래할 예정으로, 공실률 증가, 부동산 가치 하락, 지속적인 고금리 환경 속에서 시장은 '만기 벽'에 직면해 있습니다.
연준의 연구 결과는 은행과 비은행 간의 긴밀한 관계를 고려한 포괄적인 금융 규제와 시스템 리스크 모니터링의 중요성을 강조합니다. 이 게시물은 이러한 연결을 통해 충격이 전달되고 증폭될 가능성이 있기 때문에 당국의 광범위한 개입이 필요할 수 있음을 시사합니다.
상업용 부동산 대출은 주택담보대출과 달리 만기가 짧고 상환액이 큰 것으로 알려져 있으며, 이는 연준이 우려하는 리스크 프로파일을 높이는 요인이 될 수 있습니다. 중앙은행의 분석은 은행 부문과 비은행 금융 기관의 상호 얽힌 특성을 고려한 규제 접근법의 필요성을 강조합니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.