목요일, Rosenblatt Securities는 OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $20.00에서 $18.00로 낮추었지만, 여전히 매수 의견을 유지했습니다. 이번 조정은 OneSpan의 3분기 재무 실적이 시장 예상을 뛰어넘는 매출과 수익을 기록한 후에 이루어졌습니다.
OneSpan의 분기 보고서에 따르면 전년 대비 매출이 4% 소폭 감소했는데, 이는 예상된 하드웨어 판매 감소로 인한 것으로 설명되었습니다.
그러나 회사는 구독 서비스에서 상당한 성장을 보여주었으며, 이는 현재 전체 매출의 60%를 차지하며 전년 동기 대비 29% 증가했습니다. 조정 EBITDA 마진은 29.7%로 보고되어 2023년 3분기의 10.7%에서 크게 상승했습니다.
회사 경영진은 2024년 연간 매출 가이던스를 수정하여 예측 범위를 좁혔지만, 연간 반복 수익(ARR) 전망은 변경하지 않았습니다. 또한, 예상보다 나은 운영 레버리지와 비용 절감으로 인해 조정 EBITDA 전망이 상향 조정되었습니다. 이러한 재무 규율과 운영 효율성에 대한 집중이 회사 실적의 핵심이었습니다.
수정된 매출 전망에도 불구하고, Rosenblatt는 OneSpan에 대해 여전히 긍정적인 입장을 유지하며, 회사의 성공적인 반복 수익 흐름으로의 전환과 수익성 개선을 언급했습니다. 주가 목표를 낮춘 결정은 회사의 매출 전망에 대한 신중한 접근을 반영하지만, OneSpan의 전략적 방향과 재무적 이익에 대한 자신감을 강조합니다.
최근 다른 소식으로, 글로벌 디지털 보안 및 전자서명 솔루션 선도 기업인 OneSpan Inc.는 은행 부문의 사이버 보안 위험에 대응하기 위해 은행을 위한 새로운 피싱 방지 기술인 VISION FX를 도입했습니다.
또한 회사는 2024년 2분기 실적 발표에서 강력한 재무 성과를 보고했는데, 매출이 9% 증가하고 연간 반복 수익(ARR)이 15% 상승했습니다. 조정 EBITDA는 $16 million에 달해 회사의 견고한 성장을 반영했습니다. 더불어 OneSpan의 소프트웨어 중심 비즈니스 모델로의 전략적 전환으로 소프트웨어와 서비스가 현재 회사 총 매출의 75%를 차지하게 되었습니다.
금융 서비스 회사인 Rosenblatt는 OneSpan에 대해 매수 의견으로 커버리지를 시작했으며, 하드웨어에서 소프트웨어 중심 비즈니스 모델로의 전환으로 인한 회사의 상당한 개선을 지적했습니다. 이러한 전략적 전환이 OneSpan의 구독 수익 성장과 수익성 향상의 주요 동인으로 확인되었습니다.
이러한 발전에도 불구하고, Rosenblatt는 OneSpan의 현재 가치평가가 비즈니스 모델 전환에서 이룬 진전을 완전히 반영하지 않고 있어 잠재적으로 저평가된 투자 기회를 제공한다고 제안합니다.
이러한 최근 발전은 OneSpan의 소프트웨어로의 전략적 전환과 비용 절감 및 목표 투자에 대한 집중을 반영합니다. 회사는 연간 매출 가이던스를 재확인하며 $238 million에서 $246 million 사이의 매출과 $166 million에서 $170 million 사이의 ARR을 전망하고 있습니다. OneSpan은 분기를 $64.3 million의 현금 및 현금성 자산과 장기 부채가 없는 상태로 마감하여 건전한 재무 상태를 보여주고 있습니다.
InvestingPro Insights
OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN)의 재무 성과는 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. 회사의 시가총액은 $551.4 million으로, 사이버 보안 부문에서의 위치를 반영합니다. OneSpan의 2024년 2분기 기준 지난 12개월 매출은 $247.53 million이었으며, 같은 기간 동안 8.99%의 주목할 만한 매출 성장을 보였습니다.
InvestingPro Tips는 OneSpan이 대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다고 강조하며, 이는 회사가 구독 기반 모델로 전환하는 과정에서 재무적 안정성을 뒷받침합니다. 이는 기사에서 언급된 구독 서비스의 상당한 성장과 일치하며, 현재 총 매출의 60%를 차지하고 있습니다.
또 다른 InvestingPro Tip은 올해 순이익이 증가할 것으로 예상된다고 지적하며, 이는 기사에서 언급된 회사의 상향 조정된 조정 EBITDA 전망과 일치합니다. 개선된 수익성은 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 367.41%의 인상적인 EBITDA 성장으로 더욱 입증됩니다.
회사의 조정 P/E 비율 20.51과 PEG 비율 0.24는 OneSpan이 수익 성장 잠재력에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, 이는 회사의 전략적 전환과 개선된 재무 성과를 고려하는 투자자들에게 관심을 끌 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 독자들을 위해 InvestingPro는 OneSpan에 대한 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.