목요일, JP모건은 Booking Holdings (NASDAQ:BKNG)에 대해 긍정적인 전망을 표명하며, 목표가를 기존 $3,860에서 $5,235로 상향 조정하고 투자의견 '비중확대'를 유지했습니다. 이 회사의 분석은 Booking Holdings의 3분기 실적이 예상을 뛰어넘어 주가가 사상 최고치로 마감했다는 점을 강조했습니다.
이 회사의 3분기 객실 예약 수는 전년 대비 8% 증가했는데, 이는 전망치의 상한선을 3%포인트 상회하고 2분기의 7% 성장에서 가속화된 것입니다. 이러한 성장세는 4분기에도 6-8% 증가할 것으로 예상되며, 분석가들은 이 또한 투자자들의 기대를 뛰어넘을 것으로 보고 있습니다.
이러한 긍정적인 결과는 8월부터 시작되어 10월 말까지 지속된 유럽 지역의 개선과 예약 기간의 확대에 기인한 것으로 분석됩니다. 특히, 이 회사는 수익성 측면에서도 이익을 보고 있으며, 2024년에는 조정 EBITDA 마진이 100 베이시스 포인트 이상 확대될 것으로 예상됩니다.
Booking Holdings는 현재 JP모건이 다루는 여행 기업 중 올해 마진 확대가 예상되는 유일한 회사입니다.
이 분석은 또한 미국의 객실 예약 수 성장이 2분기의 전년 대비 중간 한 자릿수 퍼센트에서 3분기에는 낮은 한 자릿수 퍼센트로 둔화된 반면, 유럽의 성장은 중간 한 자릿수에서 높은 한 자릿수 퍼센트로 변화했다고 지적했습니다. 이는 Expedia (EXPE)와 에어비앤비 (ABNB)와 같은 다른 여행 기업들의 실적이 그만큼 강력하지 않을 수 있음을 시사합니다.
JP모건이 Booking Holdings에 대해 지속적으로 신뢰를 보내는 이유는 2분기 이후 주요 우려 사항이었던 유럽의 개선 추세 때문입니다. 이 회사는 또한 대체 숙박, Connected Trip, 직접 및 충성 고객 예약 증가, 생성형 AI, 지역 확장 등의 전략적 이니셔티브를 효과적으로 실행하고 있다고 평가합니다.
이러한 요인들과 적극적인 자본 환원은 향후 수년간 두 자릿수 퍼센트의 주당 순이익 성장을 이끌 것으로 예상됩니다.
2025년 12월을 목표로 한 새로운 목표가 $5,235는 JP모건이 추정한 2026년 GAAP 주당 순이익의 약 22.5배, 즉 2026년 예상 조정 EBITDA의 약 17배에 해당합니다.
최근 다른 소식으로는, Booking Holdings가 컨센서스 예상을 뛰어넘는 3분기 재무 결과 발표 후 주목을 받았습니다. 이 회사는 객실 예약 수가 8% 증가했고, 총 예약 가치가 $43.4 billion으로 전년 대비 9% 증가했다고 보고했습니다.
이러한 실적으로 3분기 조정 순이익은 주당 $83.89, 총 수익은 $7.99 billion을 기록해 모두 분석가들의 예상을 뛰어넘었습니다.
이러한 발표에 대응하여, Piper Sandler는 Booking Holdings의 목표가를 $4,900로 상향 조정했고, BTIG는 주당 순이익 추정치를 $200에서 $208로 조정했으며, Barclays는 목표가를 $5,100로 상향 조정했습니다. 이러한 상향 조정은 이 회사의 강력한 실적과 전망에 대한 신뢰를 반영합니다.
최근 다른 소식으로는, Booking Holdings가 여러 분석가들의 평가 대상이 되었습니다. Benchmark는 매수 등급을 재확인했고, 골드만삭스는 중립 등급을 유지했으며, Truist Securities는 보유 등급으로 커버리지를 시작했습니다.
InvestingPro 인사이트
JP모건의 분석에서 강조된 Booking Holdings의 강력한 실적은 InvestingPro의 실시간 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 이 회사의 시가총액은 $149.65 billion으로, 여행 산업에서의 지배적인 위치를 반영합니다. Booking의 2024년 2분기 기준 최근 12개월 매출은 $22.4 billion에 달했으며, 같은 기간 동안 15.81%의 강력한 매출 성장을 기록했습니다.
InvestingPro 팁은 Booking Holdings가 적극적으로 자사주를 매입하고 있다고 밝혔는데, 이는 JP모건이 언급한 "적극적인 자본 환원"과 일치합니다. 이러한 전략은 종종 경영진이 회사의 미래 전망에 대해 자신감을 가지고 있음을 시사합니다. 또한, 이 회사는 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안 84.57%의 인상적인 총이익률을 자랑하며, 운영 효율성을 입증했습니다.
이 회사의 강력한 재무 건전성은 지난 1년간 61.17%의 높은 주가 총수익률로도 입증됩니다. 이러한 실적은 JP모건의 낙관적인 전망과 상향 조정된 목표가를 뒷받침합니다.
더 포괄적인 인사이트를 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Booking Holdings에 대한 16개의 추가 팁을 제공하여 이 회사의 재무 상태와 시장 역학에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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