목요일, Citi는 Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT)에 대한 매수 의견을 유지하며 목표가를 $497.00로 고수했습니다. 이는 분기별 실적이 혼조세를 보였음에도 불구하고 내린 결정입니다.
이 기술 거대 기업은 예상을 상회하는 실적을 보고했습니다. 여기에는 Azure 클라우드 서비스의 상당한 기여로 인한 1-2%의 매출 증가와 5%의 EPS 상승이 포함됩니다. 이러한 실적은 전년 대비 23%의 강력한 상업용 예약 성장에 의해 뒷받침되었습니다.
그러나 이러한 긍정적인 결과는 유리한 수익 인식과 환율과 같은 일회성 요인들로 인해 다소 상쇄되었습니다. 또한, Microsoft의 2분기 가이던스는 분석가들의 기대에 미치지 못했습니다. 이는 코로케이션 파트너와 관련된 새로운 용량 제약으로 인해 Azure의 성장이 1-2 퍼센트 포인트 둔화될 것으로 예상되기 때문입니다.
이러한 상황에도 불구하고, 회사는 꾸준한 소비와 하반기 가속화 전망에 대한 입장을 변경하지 않았습니다.
OpenAI와 관련된 높은 운영 비용과 비용으로 인해 주당 순이익 추정치가 약 4% 하향 조정되었습니다.
2분기 추정치 수정으로 인한 주가에 대한 예상 부정적 영향에도 불구하고, Citi의 분석에 따르면 하반기 Azure 성장에 대한 그들의 전망에 잠재적인 상승 여지가 있을 수 있습니다. 그들은 이전 34% 추정치에 비해 35% 이상의 성장을 예상하고 있습니다.
Citi의 애널리스트는 상업용 예약의 강세를 강조하고 하반기에 대한 더 자세한 전망을 제시했습니다. 이는 Microsoft의 AI 수익이 $100억을 초과할 것으로 예상되는 잠재적 증가를 나타냅니다. 이 회사는 주가 하락 시 매수를 권장하며, Microsoft가 Azure 성장의 재가속화를 준비함에 따라 2분기 결과로 이어지는 더 유리한 상황을 예상하고 있습니다.
다른 최근 뉴스로는, 기술 거대 기업인 Microsoft와 Meta가 실적 기대치를 상회했다고 보고했습니다. Microsoft의 매출은 16% 증가하여 $656억에 달했으며, 두 회사 모두 인공지능(AI) 인프라에 대한 투자 증가를 시사했습니다. 이러한 긍정적인 실적 결과에도 불구하고, 회사들은 AI와 관련된 비용 증가와 잠재적인 둔화에 대해 경고했으며, 이는 투자자들 사이에 우려를 불러일으켰습니다.
Barclays는 Microsoft에 대한 비중확대 의견을 유지하며 단기적으로 안정적인 Azure 소비 트렌드를 예상하고 있습니다. 한편 Jefferies는 매수 의견을 재확인하며 Azure의 전년 대비 약 33% 성장을 예상하고 있습니다. 반면 D.A. Davidson은 Microsoft의 투자 전략이 향후 마진에 미칠 영향에 대해 우려를 표명했습니다.
관련 발전 사항으로, Alphabet의 Google Cloud 부문이 상당한 매출 증가를 경험했으며, 이는 AI 강화 컴퓨팅 서비스에 대한 강력한 수요를 나타냅니다. 그러나 기술 산업은 현재 용량 제약을 겪고 있으며, Nvidia와 같은 칩 제조업체들은 수요를 충족시키는 데 어려움을 겪고 있습니다.
투자자들은 또한 우버 테크놀로지스, 마스터카드, Bristol-Meyers Squibb, 코노코필립스를 포함한 다른 주요 기업들의 실적 보고를 기다리고 있습니다. 이러한 최근 발전은 단기적인 도전에도 불구하고 장기적인 잠재력에 초점을 맞춘 AI 개발에 대한 업계 전반의 추진력을 반영합니다.
InvestingPro Insights
Microsoft의 재무 지표와 시장 위치는 Citi의 낙관적인 전망과 잘 일치합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, Microsoft는 기술 산업에서의 지배적인 위치를 반영하는 $3.22조의 상당한 시가총액을 자랑합니다. 회사의 지난 12개월 동안 15.67%의 매출 성장과 26.68%의 강력한 EBITDA 성장은 지속적인 확장을 뒷받침하며, Azure 성장의 잠재적 상승에 대한 Citi의 긍정적인 견해를 지지합니다.
InvestingPro Tips는 Microsoft의 강력한 재무 건전성과 시장 성과를 강조합니다. 회사는 19년 연속 배당금을 인상했으며, 이는 주주 수익에 대한 헌신을 보여줍니다. 이는 특히 기사에서 언급된 AI 수익의 예상 증가를 고려할 때 주목할 만합니다. 또한, Microsoft 주식은 지난 5년 동안 강력한 수익률을 보여주었으며, 이는 하락 시 매수를 권장하는 Citi의 추천과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Microsoft의 시장 위치와 성장 잠재력에 대한 추가적인 통찰력을 제공할 수 있는 11개의 추가 팁을 제공합니다. 이러한 추가 팁들은 특히 회사의 혼조세를 보인 분기 실적과 AI 및 클라우드 서비스 부문의 예상 발전을 고려할 때 특히 가치 있을 수 있습니다.
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