수요일, Piper Sandler는 Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN) 주식에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $56에서 $48로 낮추면서도 Overweight 등급을 유지했습니다. 이 회사의 애널리스트는 최근 시장에서의 과도한 부진을 그 이유로 들었습니다.
애널리스트는 3분기와 그 이전 몇 분기의 결과를 볼 때, 2023년 2분기를 제외하고는 Merchants Bancorp가 의미 있는 순대손상각비(NCOs)를 경험할 가능성이 낮다고 믿고 있습니다.
이 평가는 또한 Merchants Bancorp의 지속적인 수익성 잠재력을 강조하며, 이는 금리 환경의 변화에 관계없이 강세를 유지할 것으로 예상됩니다. 이는 은행의 단기 듀레이션 대차대조표 때문으로, 이는 잠재적인 연방준비제도의 금리 인하에 대해 상당한 순이자마진(NIM) 보호를 제공합니다.
Merchants Bancorp의 현재 가치평가는 유형자산 장부가치(TBV)의 약 1.1배, 2025년 예상 주당순이익(EPS)의 6.1배로 거래되고 있어 동종 업체들에 비해 매우 매력적인 것으로 보입니다.
또한, 애널리스트는 Merchants Bancorp의 유형자산 장부가치 성장이 은행의 효율적인 사업 구성과 틈새 시장 덕분에 계속해서 동종 업체들을 앞지를 것으로 예상합니다.
순이자수익(NII)과 영업비용에 대한 더 신중한 전망에 대응하여, 애널리스트는 2024년 4분기와 2025년 전체 주당순이익 추정치를 기존의 $1.43와 $5.55에서 각각 $1.29와 $5.05로 하향 조정했습니다.
새로운 주가 목표 $48은 수정된 2025년 주당순이익 추정치의 9.5배를 반영하며, 이는 낮아진 동종 업체들의 배수에 맞춰 0.5배 감소한 것입니다. 하향 조정에도 불구하고, Overweight 등급은 Piper Sandler가 여전히 이 주식을 유리한 투자 기회로 보고 있음을 시사합니다.
다른 최근 소식으로, Merchants Bancorp는 전 CFO John Macke의 은퇴 후 Sean Sievers를 새로운 최고재무책임자(CFO)로 임명하면서 상당한 변화를 겪었습니다. 25년 이상의 은행 임원 경험을 가진 Sievers는 이 역할에 귀중한 통찰력을 가져올 것으로 기대됩니다.
투자 회사 모건 스탠리는 Merchants Bancorp 주식에 대해 Equalweight 등급으로 커버리지를 시작하며 현재 거래 수준에서 24%의 잠재적 상승 여력이 있다고 분석했습니다.
모건 스탠리의 평가는 Merchants Bancorp가 다양한 거시경제 조건에서 높은 주당순이익 수준을 유지할 수 있다는 전제 하에, 시간이 지남에 따라 주가 할인이 줄어들 것이라는 기대에 기반합니다.
이러한 최근 발전은 리더십의 변화와 평판 좋은 투자 회사들의 긍정적인 분석과 함께 Merchants Bancorp에게 흥미로운 단계를 나타냅니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터는 Piper Sandler의 Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN) 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 P/E 비율 7.28과 조정된 P/E 비율 6.16은 애널리스트의 매력적인 가치평가 관찰과 일치합니다. 이는 애널리스트가 언급한 유형자산 장부가치의 1.1배와 거의 일치하는 1.11의 주가순자산비율로 더욱 뒷받침됩니다.
InvestingPro 팁은 MBIN이 7년 연속 배당금을 인상했음을 강조하며, 주주 수익에 대한 약속을 보여줍니다. 이는 현재 1.0%의 배당 수익률과 12.5%의 배당 성장률과 함께 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 애널리스트가 언급한 최근의 부진한 실적은 InvestingPro 데이터에서 1주일 수익률 -19.4%와 3개월 수익률 -18.42%로 반영되어 있습니다.
최근의 시장 도전에도 불구하고, InvestingPro 팁은 애널리스트들이 올해 회사가 수익성을 유지할 것으로 예측하고 있음을 보여주며, 이는 Piper Sandler의 지속적인 강한 수익성 전망과 일치합니다. 회사의 낮은 PEG 비율 0.38은 성장 전망에 비해 잠재적인 저평가를 시사합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Merchants Bancorp에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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