화요일, 미주호 증권은 페이팔 홀딩스(NASDAQ:PYPL)에 대한 긍정적인 입장을 재확인하며 아웃퍼폼 등급과 $100.00의 목표가를 유지했습니다. 이는 페이팔의 4분기 매출 가이던스가 컨센서스 예상치인 5% 이상을 하회하는 낮은 한 자릿수 퍼센트 성장을 보여줌에도 불구하고 내려진 평가입니다.
회사 경영진은 이러한 보수적인 전망의 이유로 가치 중심 가격 책정과 수익성 있는 성장 우선순위 전략을 들었습니다. 예를 들어 Braintree의 가격 재책정 이니셔티브가 이에 해당합니다.
미주호가 중요한 지표로 여기는 페이팔의 3분기 거래 마진 달러 성장은 8% 증가했으며, 고객 잔액에 대한 이자를 제외하면 6% 증가했습니다. 이는 예상을 뛰어넘는 실적으로, 2024년 성장 전망이 상향 조정되는 결과를 가져왔습니다. 새로운 전망은 거래 마진 달러의 중간 한 자릿수 퍼센트 성장을 예상하며, 이는 이전에 예상했던 낮은 중간 한 자릿수 범위에서 상승한 수치입니다.
3분기 실적은 페이팔 브랜드 체크아웃의 안정적인 성과에 힘입어 강화되었습니다. 이 부문은 2분기 수준과 일치하는 6%의 외환 중립 총 결제 금액 성장을 보였습니다. 이러한 안정성은 2년 누적 기준으로 볼 때 가속화를 의미합니다. 또한, 일반적으로 다른 사업 부문에 비해 낮은 마진을 기록하는 Braintree의 성장 둔화도 주목할 만합니다.
요약하자면, 미주호의 분석은 단기적인 매출 성장이 둔화될 수 있지만, 페이팔의 수익성 있는 성장과 마진 확대에 대한 집중이 긍정적인 결과를 낳고 있다고 제시합니다. 미주호는 아웃퍼폼 등급과 $100 목표가를 유지하며, 페이팔의 전략적 방향과 근본적인 재무 건전성에 대한 신뢰를 보여주고 있습니다.
최근 다른 소식으로, 페이팔 홀딩스는 사업 운영에서 중요한 진전을 이루고 있습니다. 회사는 최근 실적 발표에서 총 결제 금액이 11% 증가했고, 통화 중립 기준 매출이 9% 상승했다고 보고했습니다.
비GAAP 주당 순이익도 전년 대비 36% 크게 증가했습니다. 그러나 불확실한 경제 상황으로 인해 페이팔은 전 세계 인력의 9%, 약 2,500개의 일자리를 줄일 것으로 예상됩니다.
전략적 파트너십 측면에서, 페이팔은 아마존의 'Buy with Prime' 서비스와 통합되었고, Adyen과 협력하여 온라인 거래를 간소화하는 Fastlane 기능을 도입했습니다. 애널리스트 회사들은 페이팔의 실적과 미래 전망에 대해 혼합된 피드백을 제공했습니다.
도이체방크와 미주호는 회사의 지속적인 성장 잠재력을 강조하며 주식을 상향 조정했지만, 골드만삭스, Jefferies, BMO Capital은 중립적인 입장을 유지했습니다.
암호화폐 부문에서 페이팔은 미국 비즈니스 계정으로 서비스를 확대하여 다양한 암호화폐를 구매, 보유, 판매할 수 있게 했습니다. 이 이니셔티브는 페이팔의 플랫폼에 디지털 통화를 통합하려는 더 넓은 노력의 일환입니다. 이상이 페이팔의 최근 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
미주호의 분석에서 강조된 페이팔의 수익성 있는 성장에 대한 전략적 집중은 최근 InvestingPro 데이터에 반영되어 있습니다. 회사의 지난 12개월 동안 8.66%의 매출 성장은 경영진의 가치 중심 가격 책정과 마진 확대 강조와 일치합니다. 이러한 접근 방식은 페이팔의 강력한 재무 성과에서 볼 수 있듯이 효과를 보고 있는 것 같습니다.
InvestingPro 팁은 페이팔이 "금융 서비스 산업의 주요 플레이어"이며 "적극적으로 자사주를 매입하고 있다"고 지적하며, 이는 회사의 장기적 전망에 대한 자신감을 뒷받침합니다. 지난 3개월 동안 41.82%의 가격 총 수익률을 기록한 "강력한 수익률"은 투자자들이 페이팔의 전략적 이니셔티브에 긍정적으로 반응하고 있음을 시사합니다.
페이팔의 주가가 현재 52주 최고치의 99.87%에서 거래되고 있다는 점은 주목할 만합니다. 이러한 실적과 $103.79의 InvestingPro 공정가치를 고려하면, 미주호의 $100 목표가와 일치하는 잠재적 상승 여력이 있음을 나타냅니다.
페이팔의 재무 건전성과 성장 전망에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 시장 내 위치에 대한 종합적인 시각을 제공합니다.
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