목요일, Stifel은 Align Technology (NASDAQ:ALGN)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 $285에서 $275로 낮추면서도 매수 등급을 유지했습니다. 이는 회사의 3분기 재무 실적이 애널리스트의 조사에서 이전에 설정한 기대치와 일치한 데 따른 것입니다.
보고서는 Lumina 제품에 힘입어 Systems & Services 판매가 긍정적이었다고 강조했습니다. 다만 미국 케이스 수가 약세를 보였고 전 세계 평균 판매 가격(ASP)이 예상보다 약간 낮았습니다.
Align Technology 경영진은 2024년 전년 대비 매출 성장 가이던스를 기존 4-6%에서 약 4%로 소폭 하향 조정했습니다.
이는 애널리스트의 최근 4.3% 증가 전망과 일치합니다. 2025년을 전망해보면, 컨센서스 추정치가 연간 중반대 단일 자릿수 퍼센트 성장을 예상하는 회사의 전망과 일치할 것으로 예상되며, 이는 약 $42억의 매출에 해당합니다.
그러나 Align Technology가 2025년 영업 마진 확대를 위한 구조조정 프로그램을 실시할 예정이어서 주당순이익(EPS) 추정치는 크게 변하지 않을 수 있습니다.
실적 발표 전까지 주가 실적이 약세를 보인 것으로 나타났습니다. 그러나 주식이 회사의 2025년 EPS 추정치의 약 20배에 거래되고 있어 추가적인 하락 여지는 제한적일 수 있다고 애널리스트는 제안합니다. 보고서는 주가 반등을 위해서는 매출과 수익 전망의 긍정적인 수정이나 소비자 심리 개선이 필요할 것이라고 지적합니다.
요약하면, 매출 성장 가이던스 하향 조정과 주가 목표 인하에도 불구하고 Stifel은 Align Technology 주식에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있으며, 이는 회사의 구조조정 노력과 시장 상황 변화의 잠재적 이점에 의해 뒷받침됩니다.
다른 최근 소식으로, Align Technology는 3분기 실적 발표와 이어진 애널리스트 논평 이후 주목을 받았습니다. Piper Sandler는 Align Technology에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 $285에서 $275로 낮추었지만 주식에 대한 Overweight 등급은 유지했습니다. 이 조정은 회사의 3분기 결과가 클리어 얼라이너 볼륨과 매출에 대한 컨센서스 기대치에 미치지 못한 후에 이루어졌습니다.
Align Technology는 전년 대비 1.8% 증가한 $9억 7800만의 매출을 보고했는데, 이는 예상을 약간 밑도는 수치였습니다. 클리어 얼라이너 볼륨은 2.5% 증가한 617,000개로, 국제 시장에서 큰 확장을 보였지만 미국 내 볼륨 감소를 상쇄했습니다. 이러한 수치에도 불구하고 회사는 특히 국제 시장에서의 성장 전망에 대해 희망적입니다.
회사는 또한 향후 마진 개선을 위한 구조조정 노력을 발표했으며, 여기에는 인력 감축도 포함됩니다. Align Technology는 2024년 4분기 매출이 $9억 9500만에서 $10억 1500만 사이가 될 것으로 예상하며, 클리어 얼라이너 볼륨도 증가할 것으로 전망합니다. 이러한 최근 동향은 현재의 경제적 역풍과 약화된 소비자 수요에도 불구하고 2025년까지 수익성을 유지하기 위한 회사의 전략적 노력을 강조합니다.
InvestingPro 인사이트
Stifel의 Align Technology (NASDAQ:ALGN) 분석을 보완하기 위해 InvestingPro의 최근 데이터가 투자자들에게 추가적인 맥락을 제공합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 Align의 매출은 $39.4억으로, 5.5%의 완만한 성장을 보였습니다. 이는 회사의 수정된 가이던스와 Stifel의 2024년 전망과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 Align이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다고 강조하는데, 이는 회사가 구조조정 프로그램을 실행함에 따라 주당 순이익을 지원할 수 있습니다. 또한, 주식은 단기 수익 성장 대비 낮은 P/E 비율로 거래되고 있으며, PEG 비율이 0.77로 최근의 가격 하락에도 불구하고 잠재적인 저평가를 시사합니다.
그러나 투자자들은 ALGN의 주가가 상당히 변동성이 크다는 점에 주목해야 하며, 지난 한 달 동안 16.61% 하락했습니다. 이러한 변동성은 실적 발표 전까지 주가 실적이 약세를 보였다는 Stifel의 관찰을 뒷받침합니다.
Align Technology의 재무 상태와 시장 위치에 대해 더 깊이 있게 살펴보고 싶은 분들을 위해 InvestingPro는 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 전망에 대한 더욱 포괄적인 시각을 제공합니다.
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