Baird는 UniFirst Corp (NYSE: UNF)의 주가 목표를 $199.00에서 $200.00로 소폭 상향 조정하면서 중립 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 UniFirst 경영진이 2025 회계연도의 유기적 성장 달성에 어려움이 있을 것이라고 언급한 데 따른 것입니다. 지난 분기 시장의 기대치는 회사의 가이던스와 일치하지 않았습니다.
유니폼 대여 및 시설 서비스를 전문으로 하는 UniFirst는 조정 EBITDA 마진이 평평할 것으로 전망했습니다. 그러나 주당순이익(EPS)은 회사의 최근 투자로 인한 감가상각 증가로 인해 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이러한 감가상각은 최근 주가 실적의 주요 요인으로 간주되었습니다.
회사의 조정 EBITDA 가이던스는 정의 변경을 고려한 후 컨센서스보다 약 1,000만 달러 낮았습니다. 가이던스 부족은 분석가들이 예상했던 것보다 더 보수적인 전망을 반영합니다.
2024 회계연도 하반기에 높았던 지속적인 마진 개선에 대한 기대가 완화되었습니다. 마진 전망이 평평하거나 변화 없는 전망으로 바뀌었으며, 이는 다소 실망스러운 것으로 평가되었습니다.
최근 다른 소식으로, UniFirst Corporation은 전년 대비 8.7% 증가한 24억 2,700만 달러의 기록적인 연간 매출을 보고했습니다. 회사의 4분기 실적도 강세를 보여 매출이 11.9% 증가한 6억 3,990만 달러를 기록했으며, 순이익은 4,460만 달러를 기록했습니다.
분기 조정 EBITDA도 전년 대비 32.5% 급증한 9,500만 달러를 기록했습니다. 이러한 최근 발전은 주로 추가 1주일의 영업과 Clean Uniform 인수에 기인합니다.
앞으로 UniFirst는 2025 회계연도 매출을 24억 2,500만 달러에서 24억 4,500만 달러 사이로 전망하며, EPS는 $6.79에서 $7.19 사이가 될 것으로 예상합니다. 회사의 핵심 세탁 사업은 연간 4.6%의 견실한 유기적 성장을 경험했으며, 2025 회계연도에는 1.3%에서 2.3% 사이의 성장이 예상됩니다. 그러나 특수 의류 매출은 4% 감소할 것으로 예상됩니다.
1억 달러의 매출을 초과한 응급 처치 및 안전 부문은 내년에 두 자릿수 성장을 예상하고 있습니다. 이러한 유망한 수치에도 불구하고 UniFirst는 고객 유지와 경쟁적 가격 책정에서 어려움을 겪고 있어 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 대형 계정 시장은 건전하지만 작년의 성장을 재현하는 것은 어려울 수 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Baird의 분석에서 강조된 도전과제에도 불구하고, UniFirst Corp (NYSE:UNF)는 InvestingPro 데이터에 따르면 여러 강점을 보여주고 있습니다. 회사의 지난 12개월 동안 8.7%의 매출 성장과 2024 회계연도 4분기의 11.89%의 강력한 분기별 매출 성장은 견실한 사업 실적을 나타냅니다. 이러한 성장은 높은 감가상각으로 인해 수익에 영향을 미칠 것으로 예상되는 회사의 지속적인 투자와 일치합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 UniFirst는 42년 연속 배당금을 유지했으며 6년 연속 배당금을 인상했습니다. 이러한 일관된 배당 이력은 2025 회계연도에 대한 보수적인 전망에 비추어 투자자들에게 안심이 될 수 있는 재정적 안정성을 시사합니다.
또한 UniFirst는 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있으며, 유동 자산이 단기 의무를 초과합니다. 이러한 요소들은 회사의 재무 건전성에 기여하며, 기사에서 언급된 도전과제에 대한 완충 역할을 할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 UniFirst에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 상태와 시장 실적에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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