Barclays는 Knight Transportation (NYSE: KNX)의 3분기 실적 발표 이후 Overweight 등급을 재확인하고 목표가 $62.00를 유지했습니다.
모회사인 Knight-Swift는 기본적인 시장 환경의 어려움을 보고했지만 향후 가격 책정에 대해 낙관적인 견해를 제시했습니다.
3분기에는 특히 Truckload (TL) 부문에서 낮은 가동률과 예상에 미치지 못한 마진으로 인해 영업이익이 예상치를 하회했습니다. 회사의 Less-Than-Truckload (LTL) 부문도 초기 비용과 비효율적인 터미널로 인한 압박을 받았습니다.
이러한 도전에도 불구하고, 경영진은 4분기에 프로젝트 사업으로 이어진 일부 시장 긴축을 강조했습니다. 또한 Knight-Swift는 긍정적인 요율 인상을 경험하고 있으며, CEO Adam Miller는 다가오는 입찰 시즌에 TL 계약 갱신이 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 범위에 있을 것으로 예상하고 있습니다.
LTL 부문에서 Knight-Swift는 관련 비용으로 인해 단기 마진 기대치가 낮아졌음에도 불구하고 지리적 범위를 확대하기 위해 네트워크를 확장하고 있습니다. 그러나 회사는 지난 2년 동안 운송 거리가 15% 증가한 것에 힘입어 상당한 수익 확대를 경험했습니다. 경영진은 2024년까지 도어 수가 30% 이상 증가할 것으로 예상되는 LTL 네트워크를 더욱 발전시키고, 2025년 하반기까지 조정된 영업비율을 80대 중반으로 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
트럭 운송 외에도 Knight-Swift의 물류 부문은 트럭로드 상승 사이클 동안 개선될 것으로 예상되며, 초과 화물의 혜택을 받을 것으로 보입니다. 그러나 Intermodal 부문의 긍정적인 마진 타임라인은 사업 구성을 재구성하고 밀도를 높이려는 노력으로 인해 2025년으로 연장되었습니다.
Barclays는 시장 변곡점이 아닌 계절성에 기반한 2025년 1분기 가이던스를 반영하여 수치를 조정했습니다. 이 회사는 Knight-Swift의 2026년까지의 상당한 수익 회복에 대한 Barclays의 예측을 뒷받침하는 내년 가격 상승에 대한 경영진의 기대와 일치합니다.
다른 최근 뉴스로, Knight-Swift Transportation Holdings Inc.는 수익에서는 부족했지만 분석가들의 기대를 뛰어넘는 3분기 실적을 보고했습니다. 회사의 조정 주당 순이익은 $0.34로 컨센서스 추정치 $0.32를 초과했습니다. 반면에 보고된 수익은 $1.88 billion으로 예상된 $1.91 billion에 약간 못 미쳤습니다.
회사는 또한 미래 수익 가이던스를 제공했습니다. 2024년 4분기에 대해 Knight-Swift는 주당 순이익이 $0.32에서 $0.36 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 현재 분석가 컨센서스와 일치합니다. 그러나 2025년 1분기 전망은 약간 낮아져 주당 순이익이 $0.29에서 $0.33 사이로 예상되며, 이는 분석가 추정치 $0.36 미만입니다.
InvestingPro Insights
Knight Transportation의 최근 실적과 미래 전망은 InvestingPro의 실시간 데이터를 통해 더욱 명확히 알 수 있습니다. 회사의 시가총액은 $8.54 billion으로, 운송 부문에서의 중요한 위치를 반영합니다. 3분기에 어려움을 겪었음에도 불구하고 Knight Transportation은 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 11.57%의 매출 성장을 보이며 $7.62 billion에 도달하는 등 회복력을 보여주었습니다.
InvestingPro Tips에 따르면 Knight Transportation은 21년 연속 배당금을 지급했으며, 4년 연속 배당금을 인상했습니다. 이러한 일관된 배당 정책은 기사에서 언급된 경영진의 미래 가격 책정과 잠재적 수익 회복에 대한 낙관적인 견해와 일치합니다. 현재 배당 수익률은 1.21%로, 수입 중심의 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
그러나 11명의 분석가들이 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 하향 조정했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 기사에서 언급된 Truckload 및 Less-Than-Truckload 부문의 도전과 압박과 관련이 있을 수 있습니다. 회사의 P/E 비율은 126.44로, 높은 수익 배수로 거래되고 있음을 시사하며, 투자자들은 예상되는 가격 개선과 네트워크 확장을 고려하여 이를 평가해야 합니다.
더 깊이 있는 분석을 원하시는 분들을 위해 InvestingPro는 Knight Transportation의 재무 상태와 시장 전망에 대한 추가적인 맥락을 제공할 수 있는 추가 팁과 인사이트를 제공합니다.
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