Oppenheimer는 건설 및 리모델링 제품 산업의 선도적인 유통업체인 Ferguson Plc (NYSE: FERG)에 대한 커버리지를 Outperform 등급과 234.00달러의 목표가로 개시했습니다.
약 300억 달러의 매출을 기록하고 있는 Ferguson은 약 3,400억 달러 규모의 총 주소 지정 가능 시장(TAM) 내에서 서비스를 제공하는 9개 고객 하위 카테고리 각각에서 상위 4위의 시장 점유율을 보유하고 있습니다.
이 회사는 공급업체와의 대량 할인 협상과 효율적이고 기술이 향상된 광범위한 공급망 관리 등의 규모의 이점으로 잘 알려져 있습니다. 이러한 장점들은 Ferguson이 합리적인 가격으로 고객에게 제품 가용성과 신속한 배송을 제공할 수 있게 합니다. 이 회사의 유기적 성장은 계속해서 시장 평균을 상회할 것으로 예상됩니다.
Ferguson의 성장 전략은 유기적 성장에만 국한되지 않습니다. 이는 매우 분산된 시장에서의 전략적 인수를 통해서도 지원됩니다. 이러한 인수는 회사의 강력한 잉여 현금 흐름(FCF)으로 자금을 조달합니다.
최근 다른 소식으로는, Ferguson Plc가 4분기 매출이 전년 대비 1.4% 소폭 증가한 79억 달러에 달했다고 보고했습니다. 조정 영업이익은 5.3% 증가한 8억 5,700만 달러였으며, 조정 희석주당순이익은 7.6% 증가한 2.98달러였습니다.
회계연도 기준으로 Ferguson은 총 296억 달러의 매출을 달성했으며 19억 달러의 강력한 영업 현금 흐름을 창출했습니다. Citi는 이 회사에 대한 전망을 업데이트하여 목표가를 203달러에서 221달러로 상향 조정했지만, 주식에 대한 Neutral 등급은 유지했습니다. 이는 Ferguson의 실적이 예상을 뛰어넘었고 회사가 예상보다 낙관적인 2025 회계연도 가이던스를 제공한 후에 이루어졌습니다.
BofA Securities, RBC Capital Markets, Baird, Wells Fargo와 같은 애널리스트 회사들도 Ferguson에 대한 전망을 업데이트하여 회사의 최근 실적과 향후 전망을 바탕으로 목표가를 조정했습니다.
InvestingPro 인사이트
Oppenheimer의 Ferguson Plc (NYSE:FERG)에 대한 낙관적 전망을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 회사의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. Ferguson의 시가총액은 391억 6,000만 달러로, 무역 회사 및 유통업체 산업에서의 중요한 입지를 반영합니다. 회사의 P/E 비율 22.87은 투자자들이 강력한 시장 지위와 성장 전망으로 인해 주식에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사합니다.
InvestingPro 팁은 Ferguson의 재무 건전성을 강조하며, 유동 자산이 단기 부채를 초과하고 적정 수준의 부채로 운영되고 있음을 언급합니다. 이러한 재무 안정성은 Ferguson이 강력한 잉여 현금 흐름을 통해 인수 자금을 조달할 수 있다는 애널리스트의 관찰과 일치합니다. 또한 Ferguson은 지난 12개월 동안 수익성을 유지했으며, 애널리스트들은 올해도 계속해서 수익성을 유지할 것으로 예측하고 있습니다.
회사의 지난 12개월 매출은 296억 4,000만 달러로, 기사에서 언급된 300억 달러 수치와 거의 일치합니다. 지난 12개월 동안 매출 성장률은 -0.33%로 약간의 마이너스를 기록했지만, 분기별 매출 성장률은 1.38%의 긍정적인 추세를 보여 애널리스트의 시장 평균 이상의 유기적 성장 기대를 뒷받침할 수 있습니다.
Ferguson의 1.61%의 배당 수익률과 5.33%의 배당 성장률은 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있으며, Oppenheimer가 제시한 성장 내러티브를 보완합니다. 회사의 1년 주가 총수익률 30.7%는 강력한 시장 성과를 보여주며, 이는 Ferguson의 전략과 시장 지위에 대한 투자자들의 신뢰를 반영할 수 있습니다.
Ferguson의 전망에 대해 더 깊이 있는 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 8개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 더욱 포괄적인 분석을 제공합니다.
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