월요일, Tigress Financial Partners는 시스코 시스템즈(NASDAQ:CSCO)에 대해 매수 등급을 유지하고 목표주가를 기존 목표에서 $78로 상향 조정했습니다. 이 회사는 시스코의 지능형 AI 기반 네트워크로의 지속적인 전환과 강화된 사이버 보안 통합이 최근의 매출 감소를 반전시키고 장기적인 주주 가치 창출을 이끌 것이라고 언급했습니다.
시스코는 2024년 4분기 매출이 전년 대비 10% 감소한 $136억을 기록했다고 보고했습니다. 제품 매출이 15% 감소했음에도 불구하고, 회사는 특정 영역에서 상당한 성장을 보였습니다: 보안 매출은 81%, 관찰성은 41% 증가했으며, 협업 매출은 변동이 없었습니다. 그러나 네트워킹 매출은 28% 감소했습니다. 서비스 매출은 6% 증가하며 더 밝은 모습을 보였습니다.
Splunk 인수로 인해 분기 매출에 $9.6억이 추가되었습니다. 지역별로는 미주와 EMEA 매출이 각각 11% 감소했고, APJC 매출은 6% 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 제품 주문은 14% 증가했습니다. 구독 매출은 Splunk 수치를 포함하여 $274억에 달해 총 매출의 51%를 차지했습니다. 총 연간 반복 수익(ARR)은 22% 증가한 $296억이었으며, 총 소프트웨어 매출은 9% 증가한 $184억이었습니다. 이 중 15% 증가한 소프트웨어 구독 매출이 89%를 차지했습니다.
시스코는 포트폴리오 전반에 걸쳐 AI가 강화된 네트워킹, 보안 및 관찰성 솔루션에 집중해 왔습니다. 회사는 엔비디아와 협력하여 개발한 Nexus HyperFabric AI 클러스터와 Cisco ThousandEyes의 새로운 AI 네이티브 디지털 경험 보증 혁신을 소개했습니다. 이러한 발전은 종합적인 네트워크 관리와 보안을 제공하는 것을 목표로 합니다.
이 회사의 분석에 따르면, 향후 2년 동안 대부분의 IT 리더들이 AI 기반 예측 네트워크 자동화와 엔드투엔드 네트워크 가시성을 위한 도구를 배포할 계획입니다. 시스코가 하드웨어 판매를 지원하는 소프트웨어와 서비스에서 반복적인 수익을 창출하는 회사로 진화함에 따라 자본수익률(ROC)과 경제적 이익이 더욱 향상될 것으로 예상되며, 상당한 상승 잠재력을 제공할 것으로 보입니다. 새로운 목표주가 $78은 현재 수준에서 배당금을 포함해 45% 이상의 총 수익률을 의미합니다.
다른 최근 소식으로는, 시스코 시스템즈가 이사회의 주요 변화를 발표했습니다. Ekta Singh-Bushell이 다가오는 연례 주주총회에서 재선에 나서지 않을 예정입니다. 이 소식은 시스코가 클라우드 서비스 제공업체인 Coreweave에 상당한 투자를 단행하여 회사 가치를 $230억으로 평가한 것과 함께 발표되었습니다.
이러한 약속은 시스코가 빠르게 진화하는 클라우드 서비스 부문에서 자사의 존재감을 확대하려는 의도를 강조합니다. 그러나 정확한 재무 세부 사항과 시스코가 Coreweave에서 인수할 지분은 공개되지 않았습니다.
재무 성과 측면에서, 시스코는 2024 회계연도 4분기와 전체 회계연도에 대해 강력한 결과를 보고했습니다. 4분기 매출은 $136억에 달했고, 연간 매출은 $538억을 기록했습니다. 회사는 1분기 매출을 $136.5억에서 $138.5억 사이로 전망하고 있으며, 2025 회계연도 매출은 $550억에서 $562억 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.
시스코의 주식은 HSBC에 의해 보유에서 매수로 등급이 상향 조정되었으며, 이는 회사의 미래 성과에 대한 긍정적인 기대를 반영합니다. 이 회사는 2024년부터 2027년까지 시스코의 비GAAP 주당순이익이 연평균 11.6% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. KeyBanc, BofA Securities, Piper Sandler를 포함한 다른 애널리스트 회사들은 회사의 주문 추세와 인공지능 및 보안 사업의 발전을 주목하며 등급을 유지했습니다.
InvestingPro 인사이트
기사에서 강조된 시스코의 AI 주도 네트워크와 강화된 사이버 보안으로의 전략적 전환은 최근 InvestingPro 데이터와 팁에 반영되어 있습니다. 보고된 매출 감소에도 불구하고, 시스코의 시가총액은 $2,163억으로 견고하게 유지되고 있어 업계에서의 중요한 위치를 강조합니다. InvestingPro 팁은 시스코가 "통신 장비 산업의 주요 플레이어"라고 언급하며, 이는 고급 네트워킹 솔루션에 대한 회사의 집중과 일치합니다.
회사의 재무 건전성은 양호해 보이며, InvestingPro 팁은 시스코가 "적정 수준의 부채로 운영되고 있다"고 지적합니다. 이러한 재무적 안정성은 AI와 사이버 보안 이니셔티브에 대한 지속적인 투자를 뒷받침합니다. 또한, 시스코의 주주 가치에 대한 약속은 "14년 연속 배당금을 인상했다"는 또 다른 InvestingPro 팁에서 명확히 드러나며, 현재 배당 수익률은 2.95%입니다.
투자자들은 시스코가 "52주 최고치 근처에서 거래되고 있다"는 점과 최근 3개월 동안 15.37%의 "강력한 수익률"을 보였다는 점에 주목해야 합니다. 이러한 지표들은 시스코의 전략적 방향과 미래 성장 잠재력에 대한 시장의 신뢰를 시사합니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 시스코에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 종합적인 견해를 제공합니다.
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