수요일, 모건 스탠리는 Phinia Inc. (NYSE:PHIN)에 대한 입장을 조정하여 주식 등급을 초과 비중에서 동일 비중으로 하향 조정하고 목표가를 $50.00로 설정했습니다. 이번 하향 조정은 Phinia 주식이 연초 이후 동종 업계 대비 크게 상승한 이후 이루어졌습니다.
모건 스탠리의 애널리스트는 이전의 초과 비중 등급이 몇 가지 주요 요인에 영향을 받았다고 언급했습니다. 여기에는 Phinia의 전기차(EV) 시장 역풍으로부터의 절연, 1배 미만의 순부채 비율을 가진 강력한 재무상태표, 견고한 잉여현금흐름(FCF) 창출, 주주에 대한 현금 환원 약속 등이 포함되었습니다. 또한 회사는 애프터마켓 사업으로 인해 경기 순환적 위험이 낮은 것으로 간주되었습니다.
그러나 Phinia 주식의 최근 실적이 올해 동종 업계를 약 90 퍼센트 포인트 상회하면서 재평가로 이어졌습니다. 이제 이 주식은 모건 스탠리의 커버리지 내에서 컨센서스 기업가치 대비 이자, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비 차감 전 영업이익(EV/EBITDA) 기준으로 평가했을 때 두 번째로 비싼 공급업체로 간주됩니다. 선두 자리는 APTV가 차지하고 있습니다.
애널리스트는 현재 시장 환경에서 Phinia가 프리미엄 멀티플을 받을 만하다고 인정하면서도, 주식이 동종 업계 중간값인 약 4.5배에 비해 EBITDA의 약 6배에 거래되고 있어 적절히 재평가된 것으로 보인다고 지적했습니다. 이러한 관찰은 등급을 동일 비중으로 조정하는 결정의 근거가 되었습니다.
모건 스탠리의 이번 움직임은 최근 시장 실적과 동종 업계와의 비교 분석을 고려하여 Phinia 주식 가치에 대한 기대치를 재조정한 것을 반영합니다. $50.00의 새로운 목표가는 주식의 향후 시장 위치에 대한 회사의 수정된 전망을 나타냅니다.
다른 최근 소식으로, Phinia Inc.는 몇 가지 중요한 움직임을 보였습니다. 회사는 2024년 2분기 실적을 발표했는데, 조정 매출은 $863 million, 조정 EBITDA는 $117 million이었습니다. 이에 더해 Phinia Inc.는 $450 million의 선순위 채권을 발행했는데, 이는 강력한 투자자 수요 덕분에 당초 계획했던 $400 million 발행을 초과한 것입니다.
2032년 10월 만기인 이 채권은 회사의 미상환 term loan A 시설 상환 및 기타 기업 목적에 사용될 예정입니다. Phinia Inc.는 또한 UBS의 주목을 받았는데, UBS는 내연기관 시장에서의 강력한 입지와 약 14-15%의 인상적인 EBITDA 마진을 근거로 회사에 매수 등급을 부여했습니다.
또한 Phinia Inc.는 자사주 매입 프로그램을 $250 million 확대하고 보통주 1주당 $0.25의 분기 현금 배당을 선언하여 주주 가치 환원에 대한 약속을 보여주었습니다. 회사는 또한 Meggan M. Walsh를 이사회에 추가했는데, 이는 회사의 지배구조에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.
InvestingPro 인사이트
Phinia Inc. (NYSE:PHIN)는 시장에서 두각을 나타내는 실적을 보여왔으며, 모건 스탠리의 최근 등급 조정은 주식의 강력한 상승을 반영합니다. Phinia의 재무 건전성과 시장 입지를 더 잘 이해하기 위해 InvestingPro 데이터는 몇 가지 주요 인사이트를 제공합니다. 회사의 시가총액은 $2.18 billion으로 업계에서 상당한 존재감을 보여줍니다. 27.81의 P/E 비율은 시장 평균에 비해 높은 가치평가를 나타내며, 이는 모건 스탠리의 Phinia 프리미엄 거래 평가와 일치합니다. 그러나 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율은 19.08로 더 유리한 수준을 보이며, 개선된 수익 전망을 시사합니다.
InvestingPro 팁은 경영진의 적극적인 자사주 매입 전략과 제공된 데이터 기준 연초 이후 102.77%의 수익률을 기록한 회사의 강력한 성과가 주식의 프리미엄 가치평가에 기여하는 요인일 수 있음을 강조합니다. 또한 회사의 적정 수준의 부채와 단기 의무를 초과하는 유동 자산은 변동성 있는 시장 상황에서 완충 역할을 합니다. 또한 두 명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 하향 조정했다는 점은 장기적인 궤적을 고려하는 투자자들에게 참고할 만한 사항일 수 있습니다.
Phinia 주식 분석을 더 깊이 살펴보고자 하는 투자자들을 위해 추가적인 InvestingPro 팁이 제공됩니다. 주식이 52주 최고치 근처에서 거래되고 있고 애널리스트들이 올해 수익성을 예측하고 있어 Phinia의 시장 입지는 강해 보입니다. Phinia의 재무 상태와 시장 잠재력에 대한 더 세밀한 이해를 얻으려면 InvestingPro를 방문하여 종합적인 팁 목록을 확인하세요.
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