목요일, Citi는 TKO Group Holdings (NYSE: TKO) 주식에 대해 매수 등급을 재확인하며 목표가를 137달러로 유지했습니다. 이는 최근 스포츠 미디어 권리 계약의 발전, 특히 미국테니스협회(USTA)가 US 오픈의 미국 미디어 권리를 2026년까지 연장한 것에 따른 것입니다. 이 계약으로 2026년부터 US 오픈의 국내 중계권료가 약 2.2배 증가할 예정입니다.
US 오픈 미디어 권리 가치의 이러한 상당한 상승은 최근 다른 스포츠 권리 계약과 비교됩니다. 예를 들어, 국립농구협회(NBA) 권리는 이전 가치의 약 2.6배로, Big East 컨퍼런스는 약 1.8배로, 프랑스 오픈 테니스 선수권 대회는 약 5.4배로 각각 상승했습니다.
미디어 권리 평가의 긍정적인 모멘텀은 TKO Group Holdings에게 유리한 신호로 보입니다. 특히 회사가 2025년 4분기 이전에 Ultimate Fighting Championship (UFC)의 국내 미디어 권리를 갱신할 준비를 하고 있다는 점에서 그렇습니다. 이전 UFC 계약 기간이 7년으로 다른 스포츠 계약보다 짧았지만, 권리료 상승 추세는 좋은 징조로 여겨집니다.
현재 애널리스트들의 합의 추정치는 2026년 UFC의 국내 미디어 권리료가 약 1.5에서 1.6배 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 최근 다른 스포츠 권리 갱신에서 보인 상승폭에 비해 더 보수적인 전망입니다.
Citi가 TKO Group Holdings에 대해 매수 등급을 재확인한 것은 UFC의 미디어 권리 갱신에서 수익성 있는 계약을 확보할 수 있는 회사의 잠재력에 대한 자신감을 반영하며, 이는 스포츠 방송권 평가의 전반적인 상승 추세와 일치합니다.
최근 다른 소식으로는, TKO Group이 인상적인 재무 결과에 따라 여러 애널리스트들의 등급 상향 조정을 받았습니다. Citi, BofA Securities, TD Cowen, Jefferies 모두 TKO Group에 대해 매수 등급을 재확인하거나 상향 조정했으며, Citi는 목표가를 137달러로, BofA Securities는 140달러로, TD Cowen은 140달러로, Jefferies는 150달러로 각각 상향 조정했습니다.
이러한 조정은 TKO Group의 강력한 2분기 실적이 예상을 뛰어넘었고 연간 전망이 개선된 것을 고려한 결과입니다.
TKO Group은 또한 2024년 1분기 UFC와 WWE 이벤트에서 기록적인 관중 수와 수익을 보고했습니다. 회사는 UFC와 WWE 라이브 이벤트 팀을 TKO Live Events Strategy Team이라는 단일 유닛으로 통합하여 시장 지위를 강화하는 전략적 움직임을 취했습니다.
그러나 TKO Group은 전 UFC 선수들이 제기한 3억 3,500만 달러 규모의 집단 소송 합의안에서 차질을 겪고 있습니다.
법원이 예비 승인을 거부하여 해결이 지연되었고, TKO는 항소와 별도의 합의 협상을 포함한 다른 옵션을 모색하고 있습니다. 이러한 도전에도 불구하고, 애널리스트 회사들은 TKO Group에 대해 긍정적인 전망을 유지하며, 재판 날짜 전에 새로운 합의 가능성을 시사하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
스포츠 미디어 권리 평가가 상승하는 가운데, TKO Group Holdings (NYSE: TKO)는 유망한 성장과 시장 실적 지표를 보여주고 있습니다. 회사의 매출은 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 107.77% 증가했으며, 이는 향후 권리 협상을 뒷받침할 수 있는 강력한 확장을 반영합니다. 이러한 성장은 2024년 2분기 178.9%의 상당한 분기별 매출 성장으로 더욱 강화되어 회사의 강력한 단기 실적을 보여줍니다.
InvestingPro 팁에 따르면 애널리스트들은 TKO의 미래에 대해 낙관적이며, 올해 순이익 증가와 올해 매출 성장을 예상하고 있습니다. 이러한 기대는 Citi가 강조한 미디어 권리 거래에 대한 유리한 시장 트렌드를 활용할 수 있는 회사의 능력을 반영할 수 있습니다. 또한, 회사는 52주 최고치의 97.7%에 거래되고 있어 시장이 회사의 궤도에 대해 자신감을 보이고 있음을 시사할 수 있습니다.
그러나 투자자들은 TKO가 현재 지난 12개월 동안 수익성이 없으며, 5.04의 높은 주가순자산비율(P/B)을 포함한 높은 밸류에이션 배수로 거래되고 있다는 점에 주목해야 합니다. 이는 성장 전망이 강하지만 시장이 이미 상당한 낙관론을 반영했음을 시사합니다. 더 깊이 있는 분석을 원하는 분들을 위해 10개 이상의 추가 InvestingPro 팁이 제공되어 TKO의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 종합적인 분석을 제공합니다. 이러한 인사이트를 탐색하려면 TKO Group Holdings 전용 InvestingPro 페이지를 방문할 수 있습니다.
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