목요일, Piper Sandler는 Bridgewater Bancshares Inc. (NASDAQ:BWB) 주식에 대해 긍정적인 입장을 유지하며, 비중확대(Overweight) 등급과 17.00달러의 목표가를 재확인했습니다. 이는 Bridgewater가 First Minnetonka City Bank (FMCB; 비상장)를 현금으로 인수한다고 발표한 후 나온 평가입니다.
정확한 현금 대가는 공개되지 않았지만, 추정에 따르면 Bridgewater Bancshares는 약 2,800만 달러, 즉 FMCB의 유형자본(TBV)의 약 1.3배를 지불한 것으로 보입니다.
이번 인수로 Bridgewater Bancshares의 2025년 주당순이익(EPS)은 15% 증가할 것으로 예상되며, 유형자본은 5% 희석될 것으로 보입니다. 초기 투자금 회수 기간은 3년 미만으로 예상됩니다. 이번 거래는 Bridgewater Bancshares의 Minneapolis 시장 입지를 강화하는 전략적 선택으로 평가됩니다.
또한, 이번 인수로 은행은 더 낮은 비용의 핵심 예금 기반과 상당한 유동성 옵션을 확보하게 됩니다. 6월 말 기준 FMCB의 대출 대 예금 비율은 61%로, Bridgewater의 100%에 비해 낮았습니다.
이번 거래로 Bridgewater의 보통주 자기자본비율(CET1)은 2분기 9.41%에서 거래 종결 시 8.81%로 하락할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 Piper Sandler의 분석에 따르면, 인수의 이점이 초기 희석을 상쇄하며, Bridgewater Bancshares는 추가 자원을 대출 성장이나 고비용 자금 조달 감소에 활용할 수 있는 위치에 있습니다.
이번 거래는 Piper Sandler가 Bridgewater Bancshares를 중서부 지역 최고의 소형 은행 중 하나로 보는 견해를 강화합니다. 특히 향후 연방 금리 인하 가능성을 고려할 때, 수익성과 EPS 성장 잠재력이 큰 것으로 평가됩니다. 이번 인수는 Piper Sandler의 초기 모델링과 일치하며, Bridgewater Bancshares 주식에 대한 지속적인 지지를 뒷받침합니다.
다른 최근 소식으로, Bridgewater Bancshares는 2024년 2분기 재무 결과를 발표했습니다. 순이자마진이 안정화되고 거의 2년 만에 처음으로 수익 성장이 재개되었습니다. 대출과 예금 성장은 둔화되었지만, 순대손충당금이 없고 부실자산이 낮아 자산 건전성은 양호한 수준을 유지했습니다. Bridgewater Bancshares는 또한 30분기 연속 주당 유형자본 성장을 달성했습니다.
기타 회사 소식으로, Bridgewater Bancshares는 5년 연속 최고의 직장으로 선정되었습니다. 은행은 새로운 CRM 플랫폼을 출시했고, 새로운 온라인 뱅킹 솔루션을 개발 중이며, 재무 및 뱅킹 분야에서 주요 인재를 영입했습니다. Bridgewater Bancshares는 하반기에 더 활발한 상환 수준을 예상하고 있으며, 장기적인 성장을 위해 대차대조표를 최적화하는 데 집중하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Bridgewater Bancshares Inc. (NASDAQ:BWB)가 First Minnetonka City Bank의 전략적 인수를 진행하는 가운데, 실시간 데이터와 인사이트는 투자자들에게 은행의 재무 건전성과 시장 성과에 대한 추가적인 관점을 제공할 수 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, Bridgewater Bancshares의 시가총액은 3억 7,223만 달러이며, 주가수익비율(P/E)은 12.24로 주가 대비 수익을 반영하고 있습니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 14.27%의 매출 감소가 보고되었지만, 회사는 45.49%의 높은 영업이익률을 유지하고 있어 효율적인 운영 관리를 보여주고 있습니다.
InvestingPro 팁에 따르면, 애널리스트들이 최근 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 하향 조정했다고 합니다. 이는 투자자들이 고려해야 할 요소일 수 있습니다. 그러나 Bridgewater Bancshares가 지난 3개월 동안 21.13%의 가격 총수익률을 보이며 강한 수익률을 보였다는 점은 주목할 만합니다. 이러한 실적은 성장 잠재력을 찾는 투자자들에게 신뢰를 줄 수 있습니다.
또한, 회사가 배당금을 지급하지 않지만 지난 12개월 동안 수익성을 유지했다는 점은 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 더 깊이 있는 분석을 원하는 분들은 InvestingPro에서 Bridgewater Bancshares에 대한 추가 팁을 확인할 수 있습니다. 자세한 내용은 https://www.investing.com/pro/BWB에서 확인하실 수 있습니다.
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