Citi는 금요일 EQT Corp (NYSE:EQT) 주식에 대한 커버리지를 재개하며 중립 등급과 37.00달러의 목표가를 설정했습니다. 이전에 중단되었던 커버리지는 Scott Gruber가 담당하게 되었습니다. Citi는 EQT가 ETRN 인수 후 직면한 도전을 인정하면서, 이는 초기에 투자자들 사이에 불안감을 야기했다고 밝혔습니다.그러나 Citi는 회사의 비용 구조 개선과 압축 투자 이후 예상되는 자본 집약도 감소로 인해 시간이 지남에 따라 이 거래에 대한 인식이 개선될 수 있다고 제안합니다.분석에 따르면 EQT의 이러한 개선 과정은 다년간에 걸친 과정입니다. 단기적으로 천연가스 시장의 재균형은 Matterhorn 프로젝트 출범, 잠재적인 온화한 겨울 날씨, LNG 시설 건설 지연, 생산량 감소 등의 요인으로 인해 더딘 것으로 보입니다.이러한 도전에도 불구하고, EQT는 자산 매각을 늘려 부채 감축 목표를 달성할 것으로 예상되지만, 이 전략은 매각된 자산의 EBITDA 기여도를 감소시킬 수 있습니다.Citi는 EQT에 대해 장기적으로 더 긍정적인 전망을 제시하며, 2025년까지 회사가 매력적인 에너지 및 생산 보유 기업이 될 수 있다고 제안합니다. 이러한 낙관론은 가스 가격 회복 예상, 지속적인 부채 감축, 2026년 이후 자본 집약도의 추가 감소에 기반합니다. 그러나 보고서는 단기적인 거시경제 요인들로 인해 당분간 EQT 주식이 좁은 거래 범위 내에 머물 수 있다고 경고합니다.
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