금요일, Jefferies는 Demant A/S (DEMANT:DC) (OTC: WILYY)에 대한 투자의견을 Underperform에서 Hold로 상향 조정했습니다. 목표주가는 275.00 덴마크 크로네로 설정되었습니다.
이번 조정은 2024년 주당순이익(EPS) 전망을 약 6% 하향 조정한 가운데 이루어졌으며, 이는 부진한 2분기 실적과 2024년에 대한 업데이트된 전망을 반영한 것입니다.
목표주가는 할인현금흐름(DCF) 밸류에이션 하락과 업계 멀티플 상승, 그리고 실적이 저점에 도달할 것으로 예상됨에 따라 경쟁사 대비 할인율이 감소한 것 등이 균형을 이루어 유지되었습니다.
Hold 등급으로의 상향 조정 근거는 상대적 밸류에이션에 있으며, 특히 Demant 주식이 다른 보청기 업체들보다 나은 성과를 보인 점을 주목했습니다.
Sonova (SOON)와 같은 경쟁사들의 주가가 상승한 반면, Demant를 비롯해 Amplifon (AMP)과 GN Store Nord (GN) 같은 기업들은 지난 3개월 동안 15-20% 하락했습니다.
등급이 상향되었음에도 불구하고, Jefferies는 주가 상승을 이끌 수 있는 즉각적인 촉매제가 부족하고 Managed Care 부문의 지속적인 도전 등으로 인해 신중한 관점을 유지하고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 현 시점에서 더 낙관적인 입장을 취하지 않기로 결정했습니다.
보청기 산업의 선두 주자인 Demant는 업계 전반의 도전과 기업 특유의 역학이 공존하는 시기를 헤쳐나가고 있습니다. Jefferies의 업데이트된 평가는 시장 내 기업의 현재 위치에 대한 세밀한 시각을 반영합니다.
다른 최근 소식으로는, Morgan Stanley가 이 보청기 회사의 주식 등급을 'Underweight'에서 'Overweight'으로 상향 조정하고 목표주가를 268.00 덴마크 크로네에서 320.00 덴마크 크로네로 올렸습니다.
이 결정에는 2024년 3월 이후 주가의 큰 폭 하락, Veterans Affairs (VA) 채널에서의 성공적인 확장, 그리고 경쟁사 Sonova와의 실적 차이 등의 요인이 영향을 미쳤습니다.
Morgan Stanley는 시장이 Demant의 이전 실적 경고 이후 이미 리스크를 반영했다고 보며, 현재의 실적 추정치는 대부분 리스크가 없다고 판단합니다. 또한 Demant 주식의 현재 밸류에이션을 매력적인 진입 시점으로 보고 있으며, 주식이 경쟁사들과 비교해 저점 수준에서 거래되고 있다고 평가합니다.
그러나 Jefferies는 예상보다 약한 1분기 실적으로 인해 Demant의 목표주가를 275.00 덴마크 크로네로 낮췄으며, 이는 이전 목표에서 11% 감소한 수치입니다. 또한 주로 금융비용 증가로 인해 2024년 주당순이익 전망을 약 4% 하향 조정했습니다.
이러한 도전에도 불구하고 Demant는 연간 재무 가이던스를 유지하고 있습니다. 이상이 Demant의 재무 실적과 시장 위치에 관한 최근 동향입니다.
InvestingPro Insights
Demant A/S (WILYY)가 시장 상황에 적응하는 가운데, InvestingPro의 실시간 데이터는 기업의 재무 건전성과 주식 성과에 대해 더 깊은 통찰을 제공합니다. 90.1억 달러의 시가총액을 가진 Demant는 25.44의 P/E 비율을 보이고 있으며, 이는 InvestingPro Tips 중 하나에서 언급된 공격적인 자사주 매입 전략과 일치합니다. 또한 기업의 PEG 비율은 0.46으로, 수익 대비 유리한 성장 궤도를 시사합니다. 데이터는 또한 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 74.61%의 강력한 매출총이익률을 보여주며, 이는 Demant가 매출 대비 생산 비용을 효율적으로 관리하고 있음을 강조합니다.
InvestingPro Tips는 또한 Demant가 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있어 잠재적인 저평가 가능성을 시사한다고 강조합니다. 더불어 분석가들은 올해 기업의 수익성을 예측하고 있어, 의료 장비 및 용품 산업에서의 견고한 입지를 입증합니다. 더 많은 인사이트를 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Demant에 대한 추가 팁을 제공하며, 이는 다음 링크를 통해 접근할 수 있습니다: https://www.investing.com/pro/WILYY.
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