금요일, Loop Capital은 Atkore (NYSE:ATKR)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $130에서 $115로 낮추면서 매수 등급을 유지했습니다. 이는 Atkore가 2025 회계연도 EBITDA 가이던스에 대해 신중하면서도 다소 보수적인 입장을 취한 것을 반영합니다.
회사의 EBITDA 마진 가이던스 중간값은 현재 팬데믹 이전 수준보다 약간 낮게 설정되었으며, 이는 PVC 가격 안정화와 강철 및 PVC 도관 시장에서의 경쟁 심화를 인정한 것입니다. Atkore가 이러한 도전에 효과적으로 대응해야 함에도 불구하고, Loop Capital은 새로운 가이던스가 "정리 이벤트"로 작용할 수 있다고 제안하며, 2025 회계연도에 약 $500 million의 EBITDA로 추정되는 지속 가능한 수익 수준을 보여줄 것이라는 믿음을 강화했습니다.
Loop Capital이 매수 등급을 유지한 것은 새로운 주가 목표에서 Atkore 주식이 상당히 저평가되어 있다는 인식에 기반합니다. 이 회사는 Atkore가 BEAD 프로그램, 전기화 추세, 데이터 센터 확장, 태양 에너지 투자 등 다양한 장기 성장 동력과 전략적 자본 배치로부터 이익을 얻을 것으로 예상합니다.
Loop Capital의 애널리스트는 회사가 이러한 기회를 활용할 잠재력과 2025 회계연도의 예상되는 견고한 수익 기반을 강조합니다. 이러한 전망은 Atkore가 현재의 시장 역학을 헤쳐 나가고 강력한 수익성을 확보할 수 있는 능력에 대한 자신감을 보여줍니다.
요약하면, Atkore의 가이던스가 변화하는 경쟁 환경 속에서 보수적인 접근을 시사하고 있지만, 회사는 여전히 산업의 추세를 활용하고 장기적인 재무 목표를 달성하기에 좋은 위치에 있는 것으로 보입니다. Loop Capital의 수정된 주가 목표는 Atkore의 재무 전망에 대한 신중함과 낙관론의 조화를 반영합니다.
다른 최근 소식으로, Atkore International Group Inc.는 2024 회계연도 4분기에 대해 혼합된 재무 결과를 보고했습니다. 순매출은 $3.2 billion, 조정 주당순이익은 $14.48, 조정 EBITDA는 $772 million을 기록했습니다. 이 수치들은 RBC Capital Markets와 B.Riley의 예상치를 하회하여 주가 목표와 등급의 하향 조정으로 이어졌습니다. Atkore는 또한 경쟁 심화와 수입 압력, 특히 PVC 및 강철 도관 시장에서의 압력으로 인해 2025 회계연도 예상 EBITDA를 23% 대폭 감소시켰습니다.
이러한 도전에 대응하여 Atkore는 태양광 토크 튜브, 수자원 관련 제품, 글로벌 메가 프로젝트, 지역 서비스 센터에 초점을 맞춘 성장 전략을 시작했습니다. 회사는 2025 회계연도 순매출을 $2.9 billion에서 $3.2 billion 사이로 예상하며, 조정 EBITDA는 $475 million에서 $525 million 사이로 전망하고 있습니다. Atkore는 또한 $1.3 billion 이상의 자사주 매입과 분기별 현금 배당 도입을 통해 주주 환원에 대한 약속을 보여주었습니다.
하향 조정과 어려운 시장 상황에도 불구하고, RBC Capital Markets와 B.Riley는 Atkore의 재무 결과와 주가가 저점에 근접하고 있을 수 있다고 지적했습니다. 그러나 예상되는 가격 압력과 새로운 생산 능력이 시장에 진입하는 것에 대한 불확실성으로 인해 신중한 입장을 권고하고 있습니다.
InvestingPro Insights
InvestingPro의 최근 데이터는 Loop Capital의 Atkore (NYSE:ATKR) 분석에 깊이를 더합니다. 주가 목표가 하향 조정되었음에도 불구하고, 회사의 재무 지표는 잠재적으로 저평가된 주식을 시사합니다. Atkore의 P/E 비율은 6.63으로 낮으며, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E는 5.57로 더 낮습니다. 이는 주식이 상당히 저평가되어 있다는 Loop Capital의 견해와 일치합니다.
InvestingPro Tips는 경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다고 강조하며, 이는 회사의 미래에 대한 자신감을 나타냅니다. 이 전략은 주가를 지지하고 주주 가치를 높일 수 있어, 기사에서 언급된 일부 도전 과제를 상쇄할 수 있습니다.
또한, Atkore는 적당한 수준의 부채로 운영되고 있으며, 현금 흐름이 이자 지급을 충분히 감당할 수 있습니다. 이러한 재무적 안정성은 회사가 Loop Capital이 언급한 BEAD 프로그램과 데이터 센터 확장과 같은 성장 기회에 투자하면서 경쟁적인 환경을 헤쳐 나가는 데 중요할 수 있습니다.
InvestingPro가 Atkore에 대해 12개의 추가 팁을 제공하고 있다는 점은 주목할 만합니다. 이는 투자자들에게 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 분석을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.