목요일, 유명 투자회사 Needham은 GPU 시장의 주요 기업인 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 목표주가를 $145.00에서 $160.00로 상향 조정했습니다. 이 회사는 엔비디아에 대한 매수 등급을 재확인했습니다. 이번 조정은 엔비디아의 최근 재무 실적이 Needham의 예상을 뛰어넘었지만, 회사의 전망이 일부 낙관적인 예측에 미치지 못한 것에 따른 것입니다.
엔비디아의 최근 실적 보고서는 예상을 상회하는 강력한 분기 실적을 보여주었으며, 4분기 Blackwell 제품 라인의 매출 가이던스를 상향 조정했습니다. 회사 경영진은 Blackwell의 과열 문제에 대한 우려를 효과적으로 해소했습니다. 또한 1월에는 Hopper 아키텍처의 성장이 예상되지만, 4월 이후에는 모멘텀이 크게 감소할 것으로 전망됩니다.
Needham의 분석에 따르면 엔비디아의 총이익률(GM)은 2026 회계연도 1분기에 최저점을 찍을 것으로 예상되지만, 2026 회계연도 말까지 약 75%로 회복될 것으로 전망됩니다. 이 전망에는 Blackwell 증산과 관련된 즉각적인 복잡성으로 인해 2026 회계연도 총이익률이 30 베이시스 포인트 소폭 감소할 것이라는 예측이 포함되어 있습니다. 그러나 연도가 진행됨에 따라 수율 개선과 공급망 성숙으로 엔비디아의 재무 상황에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
이 투자회사는 또한 인공지능(AI)의 미래에 대한 엔비디아 CEO Jensen Huang의 견해를 강조했습니다. Huang은 사전 훈련, 사후 훈련, 추론 시간을 포함하는 AI 스케일링이 예측 기간 동안 클러스터 크기의 확장을 계속 주도할 것이라는 의견을 제시했습니다. AI의 이러한 지속적인 발전은 엔비디아의 지속적인 성장과 시장 지배력의 견고한 기반을 제공할 것으로 예상됩니다.
최근 다른 소식으로, 엔비디아는 강력한 재무 실적과 전략적 진전으로 주목을 받고 있습니다. 회사는 최근 분기에 예상을 뛰어넘는 기록적인 총 매출 $351억을 보고했습니다. 엔비디아의 다음 분기 매출 전망은 시장 예상과 일치하는 $375억입니다. 그러나 Blackwell 제품의 초기 증산으로 인해 총이익률이 일시적으로 하락할 것으로 예상되지만, 연말에는 회복될 것으로 전망됩니다.
Melius Research는 특히 Blackwell 데이터 센터 제품 라인의 낙관적인 매출 전망을 바탕으로 엔비디아의 목표가를 $195로 상향 조정했습니다. 골드만삭스와 Citi도 각각 $165와 $175로 목표가를 상향 조정하며 주식에 대한 긍정적인 등급을 유지했습니다. Bernstein SocGen Group과 Deutsche Bank도 목표가를 조정하며 긍정적인 전망을 재확인했습니다.
이러한 최근 동향은 엔비디아의 강력한 재무 실적과 급속히 확장되는 AI 산업 내 전략적 위치를 강조합니다. 회사의 Blackwell 생산은 예정보다 앞서 있으며, 출하량은 이전 예측을 상회할 것으로 예상됩니다. 여러 회사의 분석가들은 엔비디아의 실적과 산업 동향을 바탕으로 시장 기대치를 지속적으로 조정하며 입장을 업데이트하고 있습니다.
InvestingPro Insights
엔비디아의 최근 실적과 향후 전망은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 밀접하게 일치합니다. 회사의 시가총액은 $3.57조로, GPU 및 AI 시장에서의 지배적 위치를 반영합니다. 엔비디아의 매출 성장은 지난 12개월 동안 194.69% 증가하여 $963.1억에 달하는 놀라운 수준을 보여주었습니다. 이는 Needham의 엔비디아 강력한 재무 실적 관찰과 일치합니다.
InvestingPro Tips는 엔비디아의 인상적인 총이익률을 강조하며, 이는 Needham의 2026 회계연도 말까지 총이익률이 약 75%로 회복될 것이라는 전망과 일치합니다. 회사의 현재 총이익률은 75.98%로 견고하며, 사업 규모를 확장하면서도 높은 수익성을 유지할 수 있는 능력을 보여줍니다.
또 다른 관련 InvestingPro Tip은 분석가들이 올해 매출 성장을 예상하고 있다는 점을 지적하며, 이는 Blackwell 제품 라인과 지속적인 AI 발전에 대한 Needham의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 엔비디아의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 제공할 수 있는 20개의 추가 팁을 제공합니다.
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