목요일, BofA Securities는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 2025 회계연도 3분기(10월 종료) 실적 발표 이후 매수 등급과 $190.00의 목표가를 유지했습니다.
이 반도체 거인의 1월 종료 예정인 4분기 전망은 $37.5 billion의 매출을 예상하며 시장 컨센서스인 $37 billion에 근접했지만, 일부 투자자들이 기대했던 $40 billion에는 미치지 못했습니다.
보고서에 따르면 엔비디아의 총이익률은 Blackwell 아키텍처의 초기 생산 확대로 인해 70% 초반대로 일시적으로 하락할 수 있지만, 연말에는 다시 70% 중반대로 회복될 것으로 예상됩니다.
BofA Securities는 예측치를 업데이트했지만, 엔비디아의 2026 회계연도 및 2025 달력 연도 주당순이익(EPS)에 대한 컨센서스 상회 전망을 $4.47로 유지했습니다.
투자자들이 완화된 전망에 적응하면서 단기적으로 주가 변동성이 있을 수 있지만, BofA Securities는 엔비디아에 대해 여전히 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다.
이러한 입장은 여러 핵심 요인에 의해 뒷받침됩니다: 엔비디아가 $1 trillion 규모의 기존 인프라를 가속 컴퓨팅 시스템으로 전환하는 데 선두 위치를 차지하고 있다는 점, 다양한 부문에서의 강한 수요, 그리고 가장 빠르게 성장하는 대형 시가총액 주식이라는 점입니다.
특히, 엔비디아는 2025 달력 연도 주가수익비(PE)의 32배에 거래되고 있는데, 이는 50% 이상으로 예상되는 EPS 성장률의 0.6배에 불과합니다. 이는 'Mag-7' 그룹의 대형주 동종 기업들이 2.2배의 주가수익성장비율(PEG)로 거래되는 것에 비해 유리한 것으로 간주됩니다.
또한, 엔비디아의 강력한 잉여현금흐름(FCF) 창출이 강조되었으며, 2025년과 2026년 달력 연도에 걸쳐 $200 billion 이상을 창출할 것으로 전망됩니다. 이러한 재무적 강점은 엔비디아에게 주주 환원과 유기적 투자를 위한 상당한 자원을 제공할 것으로 예상됩니다.
최근 다른 소식으로는, 엔비디아 코퍼레이션이 강력한 재무 성과와 AI 산업에서의 전략적 위치로 인해 여러 애널리스트들의 보고서 주제가 되었습니다.
Barclays는 엔비디아 주식에 대해 Overweight 등급을 유지하고 목표가를 $160로 상향 조정했으며, 회사의 균형 잡힌 가이던스와 향후 Blackwell 기술의 잠재력을 언급했습니다. Jefferies 또한 엔비디아에 대해 매수 등급을 유지하고 목표가를 $185로 설정하며, Blackwell 프로세서에 대한 예상 수요를 강조했습니다.
또한, Wedbush Securities는 엔비디아의 목표가를 $160에서 $175로 상향 조정하며 Outperform 등급을 유지했고, Truist Securities는 목표가를 $169로 상향 조정하며 매수 등급을 재확인했습니다. Piper Sandler는 엔비디아에 대한 Overweight 등급을 확인하고 목표가 $175를 유지했습니다.
이러한 최근 동향은 엔비디아가 AI 인프라에 대한 강력한 수요로 인해 전년 대비 94% 증가한 $35.1 billion의 기록적인 총매출을 보고한 후 나온 것입니다. 회사의 데이터 센터 매출은 약 $30.8 billion까지 상승했습니다.
엔비디아는 4분기 매출을 $37.5 billion으로 예상하며, Blackwell 제품 생산 확대 기간 동안 총이익률이 일시적으로 하락할 것으로 예상하지만, 곧 70% 중반대로 회복될 것으로 전망합니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 데이터는 엔비디아의 최근 재무 성과와 시장 위치를 더욱 명확히 보여줍니다. 회사의 시가총액은 $3.56 trillion으로, 반도체 산업에서의 지배적 위치를 반영합니다. 엔비디아의 매출 성장은 2025년 2분기 기준 지난 12개월 동안 194.69% 증가하여 $96.31 billion에 달했습니다. 이는 BofA Securities의 회사 성장 궤도에 대한 긍정적 전망과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 엔비디아의 재무 건전성과 시장 성과를 강조합니다. 회사는 9점의 완벽한 Piotroski 점수를 보유하고 있어 강력한 재무 건전성을 나타냅니다. 또한, 엔비디아는 13년 연속 배당금을 지급해 왔으며, 이는 기사에서 언급된 강력한 잉여현금흐름 창출과 함께 주주 환원에 대한 약속을 보여줍니다.
데이터는 또한 엔비디아의 인상적인 수익성을 보여주며, 지난 12개월 동안 75.98%의 총이익률을 기록했습니다. 이는 BofA Securities가 언급한 회사의 마진 기대치를 뒷받침합니다. 이러한 높은 마진과 함께 "인상적인 총이익률"을 언급한 InvestingPro 팁은 엔비디아의 운영 효율성과 시장에서의 가격 결정력을 강조합니다.
엔비디아의 재무 건전성과 시장 전망에 대해 더 깊이 있는 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 22개의 추가 팁을 제공하여 투자 결정에 도움이 되는 종합적인 분석을 제공합니다.
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