목요일, 모건 스탠리는 Nvidia (NASDAQ:NVDA) 주식에 대한 비중확대(Overweight) 등급을 유지하고 목표가를 160달러에서 168달러로 상향 조정했습니다. 모건 스탠리의 애널리스트는 단기적으로 매출총이익률이 낮아질 수 있지만, 중요한 Blackwell 제품 확장 기간 동안 회복되어 이전 전망치를 상회할 것으로 예상된다고 지적했습니다.
애널리스트의 Nvidia에 대한 낙관적 전망은 현재의 강력한 AI 사이클에 근거하고 있으며, 반도체 부문에 영향을 미치는 지속적인 순환적 압박에도 불구하고 Nvidia의 주가가 AI 혜택을 받는 다른 기업들에 비해 상대적으로 저렴해 보인다고 언급했습니다. 이러한 관점은 2025년 전체에 걸친 회사의 전망에 대한 높은 투자자 열정으로 강화되고 있습니다.
모건 스탠리의 수정된 목표가는 2025년 중반 주당순이익(EPS) 전망치 3.99달러의 42배를 기준으로 합니다. 이 조정으로 새로운 목표가는 이전의 160달러에서 168달러로 상향되었습니다. 42배 배수는 새로운 비GAAP 추정치인 주당 4.21달러의 40배에 약간 못 미치며, 과거 5년 평균 향후 12개월 주가수익비율 40.6배보다 약간 낮습니다.
애널리스트는 Nvidia의 Blackwell 확장에 대한 강한 가시성과 경쟁사 대비 Nvidia에 대한 높은 확신을 강조했습니다. 이러한 긍정적인 전망은 최근 주가 상승으로 인해 목표가 상승 여력이 줄어들었음에도 불구하고 제시되었습니다.
결론적으로, 모건 스탠리의 업데이트된 평가는 Blackwell 확장의 예상 성공과 반도체 산업 내 회사의 경쟁력 있는 포지셔닝을 바탕으로 AI 시장에서 Nvidia의 성과와 잠재력에 대한 지속적인 신뢰를 반영하고 있습니다.
다른 최근 뉴스로, Nvidia의 최근 재무 성과는 중요한 발전을 보였습니다. 회사의 2025 회계연도 3분기 총 매출은 351억 달러로 전년 대비 94% 증가한 기록적인 수치를 기록했으며, 이는 주로 AI 인프라에 대한 강력한 수요에 기인합니다. Nvidia는 1월에 끝나는 4분기 전망에서 375억 달러의 매출을 예상하며 기대치를 충족시켰습니다.
그러나 회사는 Blackwell 아키텍처의 초기 확장으로 인해 일시적으로 매출총이익률이 하락할 것으로 예상하지만, 연말에는 회복될 것으로 전망하고 있습니다.
여러 애널리스트 회사들이 Nvidia에 대해 긍정적인 등급을 유지하고 목표가를 조정했습니다. Evercore ISI는 목표가를 190달러로 소폭 상향했으며, BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities, Truist Securities도 긍정적인 등급과 목표가를 제시했습니다. 이러한 조정은 Nvidia의 최근 Blackwell 제품 진행 상황 업데이트와 잠재적 우려사항 해소에 따른 것입니다.
회사는 대규모 언어 모델(LLMs) 확장과 관련된 투자자들의 우려를 해소하고 생산 능력에 대해 이해관계자들을 안심시켰습니다. Nvidia의 Blackwell 생산은 전속력으로 진행 중이며, 1월 분기 출하량은 이전 예상을 상회할 것으로 예상됩니다. 이러한 최근 발전은 Nvidia의 강력한 재무 성과와 급속히 확장되는 AI 산업 내 전략적 위치를 강조합니다.
InvestingPro 인사이트
모건 스탠리의 분석에서 강조된 Nvidia의 AI 시장에서의 강력한 입지는 InvestingPro의 실시간 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 인상적인 재무 성과는 지난 12개월 동안 194.69%의 매출 성장과 75.98%의 놀라운 매출총이익률에서 잘 드러납니다. 이러한 수치는 AI 부문에서 Nvidia의 잠재력에 대한 모건 스탠리의 낙관적인 전망과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 Nvidia가 강력한 재무 건전성을 나타내는 완벽한 Piotroski 점수 9점을 받았음을 보여줍니다. 이 점수와 함께 11명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 상향 조정했다는 사실은 모건 스탠리의 회사 미래 성과에 대한 자신감을 강화합니다.
현재 67.04의 P/E 비율은 처음에는 높아 보일 수 있지만, 0.16의 PEG 비율과 함께 고려하면 Nvidia가 단기 실적 성장 잠재력에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 Nvidia의 주식이 다른 AI 수혜 기업들에 비해 덜 비싸 보인다는 모건 스탠리의 견해와 일치합니다.
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