화요일, Amadeus IT Group SA (AAD:GR) (OTC: AMADY) 주식은 Bernstein SocGen Group이 회사 주식에 대한 입장을 조정하면서 등급 변경을 경험했습니다. 이 회사는 주식 등급을 아웃퍼폼에서 시장 수준으로 하향 조정했으며, 목표가도 EUR71.50에서 EUR71.00으로 소폭 낮췄습니다.
이번 하향 조정은 회사가 항공 유통 및 항공 IT 부문에서 강세를 보이고 있음에도 불구하고 이루어졌습니다. 주요 기업으로 인정받는 Amadeus IT Group은 EBITDA의 60% 이상을 항공 IT 및 호스피탈리티 부문에서 창출하고 있습니다.
나머지 EBITDA는 성장이 더딘 GDS 사업에서 나옵니다. 회사는 유통 부문에서 시장 점유율을 높이고 항공 IT 서비스에 대한 새로운 계약을 확보하는 데 성공했으며, 2019년 이후 9개의 주요 항공사가 Amadeus의 승객 서비스 시스템(PSS)으로 전환했거나 전환할 계획입니다.
Bernstein SocGen Group은 회사의 견고한 재무상태와 주주에게 현금을 환원하는 전략을 강조했습니다. 이 회사는 일정한 배수에서 안정적인 상태에서 순이익 성장, 배당 수익률, 자사주 매입의 조합으로 연간 약 14%의 총 주주 수익률(TSR)을 예상하고 있습니다. Amadeus가 제공하는 제품들은 잘 투자되어 있고 미래 성장을 위해 잘 포지셔닝되어 있으며, Nevio의 출시로 항공 IT 부문에서 더 많은 계약 체결로 이어질 수 있습니다.
이러한 강점에도 불구하고, 분석가는 British Airways와의 대표적인 계약 이후 추가 계약 발표가 예상보다 느렸다고 지적했습니다. 그러나 Amadeus가 경쟁사로부터 추가 시장 점유율을 확보하거나 새로운 아웃소싱 계약을 통해 성장할 가능성은 여전히 높습니다. 수정된 목표가는 회사의 2026년 EPS 추정치 EUR3.8에 19.0배 배수를 적용한 것으로, 승객당 단기 수익 감소를 반영해 추정치를 낮췄습니다.
InvestingPro 인사이트
Bernstein SocGen Group의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 Amadeus IT Group의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $30.62 billion으로, 여행 기술 분야에서의 중요한 입지를 반영하고 있습니다.
Amadeus IT Group의 P/E 비율 22.9는 투자자들이 회사의 수익에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사하며, 이는 항공 IT 및 호스피탈리티 부문에서의 강력한 시장 지위와 성장 전망과 일치합니다. 이는 InvestingPro 팁에서도 확인할 수 있는데, 주식이 단기 수익 성장 대비 낮은 P/E 비율로 거래되고 있으며, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 PEG 비율은 0.88입니다.
회사의 지난 12개월 동안의 13.33% 매출 성장률은 어려운 시장 환경에서도 사업을 확장할 수 있는 능력을 보여줍니다. 이러한 성장과 43.49%의 견고한 매출총이익률은 Amadeus IT Group의 운영 효율성과 산업 부문 내 가격 결정력을 강조합니다.
InvestingPro 팁은 또한 이 주식이 일반적으로 낮은 가격 변동성으로 거래되고 있다고 언급하며, 이는 안정성을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 또한, 회사의 지난 12개월 동안의 수익성과 분석가들의 올해 지속적인 수익성 예측은 기사에서 언급된 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Amadeus IT Group에 대한 8개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.
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